صناديق الاستثمار المغلقة المتداولة

ماهي صناديق الاستثمار المغلقة المتداولة؟

هي صناديق استثمارية متاحة للجمهور ويتم تداول وحداتها في السوق المالية كما الصناديق الاستثمارية العقارية المتداولة "ريتس" والشركات خلال ساعات التداول. وتهدف إلى تسهيل الاستثمار في قطاعات ومجالات مختلفة ومتنوعة. كما أن الصناديق الاستثمارية المغلقة المتداولة تحتوي على وحدات؛ وكل وحدة تمثل ملكية من أصول الصندوق. صناديق الاستثمار المغلقة المتداولة كغيرها من الأدوات الاستثمارية بالسوق المالية تخضع إلى الرقابة والإشراف من جانب هيئة السوق المالية و«تداول»، كلً بحسب اختصاصه. كما تُلزم أنظمة السوق المالية صناديق الاستثمار المغلقة المتداولة بمستويات عالية من الشفافية والإفصاح عن طريق نشر تقارير دورية عن الصندوق.

خصائص صناديق الاستثمار المغلقة المتداولة:

فرصة استثمارية: توفير مزيد من السيولة للمستثمرين وذلك عن طريق شراء وبيع وحدات الصندوق خلال أوقات التداول

سهولة الاستثمار: تتميز صناديق الاستثمار المغلقة المتداولة بوضوح أنظمتها وسهولة التعامل بوحداتها – بيعاً وشراءً – بشكل مماثل للأسهم المدرجة بالسوق المالية.

الشفافية العالية: يلتزم مدير الصندوق بتقديم تقارير دورية عن الصندوق ويتم عرضها على موقع تداول كغيرها من التقارير الخاصة بالشركات المدرجة في السوق المالية.

تنوع الأصول: تتميز صناديق الاستثمار المغلقة المتداولة بتنوع مجالات استثمار الصندوق

معايير الطرح والإدراج

المعايير	السوق الرئيسية
عدد المساهمين	200مساهم على الأقل
ملكية الجمهور	30% على الاقل
نوعية المستثمرين	جميع فئات المستثمرين
الحد الأدنى لتأسيس الصندوق	300 مليون ريال سعودي
نسبة القروض	لا يجوز أن يتجاوز اقتراض الصندوق ما نسبته 30% من صافي قيمة أصوله
الهيكل القانوني	صندوق استثماري مغلق
القيمة الأسمية	10 ريال للوحدة

ماهي قيود ومجالات الاستثمار الخاصة بصناديق الاستثمار المغلقة المتداولة في السوق الرئيسية؟

مجال الاستثمار

هنالك مجالات عديدة متاحة لمدير الصندوق للاستثمار فيها على سبيل المثال لا الحصر: الأوراق المالية الصناديق الخاصة الشركات الخاصة أسواق النقد أصول متنوعة

قيود الاستثمار

أن لا يتجاوز اسـتثمار أمـوال الصـندوق وأصوله في الصناديق الخاصة عن (25%) من صافي قيمة أصول الصندوق، ولا يجوز لأي من الصندوق المغذي أو القابض المغلقين المتداولين الاستثمار في الصناديق الخاصة. لا يجوز لمدير الصندوق استثمار أموال الصندوق وأصـوله في مجـال الاستثمار العقاري. لا يجوز لمدير الصندوق استثمار نسبة تزيد على (25%) من صافي قيمة أصول الصندوق في أصل واحد غير قابل للتسييل. لا يجوز أن يتجاوز اقتراض الصندوق مانسبته (30%) من صافي قيمة أصوله.

جدول للمقارنة بين صناديق الاستثمار المغلقة المتداولة، وصناديق الاستثمار العقارية المتداولة، وصناديق المؤشرات المتداولة، والأسهم في السوق الرئيسية؟

خصائص	صناديق الاستثمار المغلقة المتداولة	صناديق الاستثمار العقارية المتداولة - ريت	صناديق المؤشرات المتداولة - ETF	الأسهم
الهيكل القانوني	صندوق مغلق	صندوق عقاري مغلق	صندوق مفتوح	مساهمة عامة
الحد الادنى للقيمة للسوقية	300 مليون ريال كحد أدنى	500 مليون ريال كحد أدنى	10 مليون ريال كحد أدنى	300 مليون ريال كحد أدنى
القيمة الأسمية	10 ريال للوحدة	10 ريال للوحدة	لا ينطبق	10 ريال للسهم
عدد المساهمين	200 مساهم على الأقل	200 مساهم على الأقل	لا ينطبق	200 مساهم على الأقل
توزيع الارباح	لا يوجد متطلب لتوزيع الأرباح	يجب أن لا تقل نسبة الارباح الموزعة على ملاك الوحدات عن 90% سنويا من صافي ارباح الصندوق	لا يوجد متطلب لتوزيع الأرباح	لا يوجد متطلب لتوزيع الأرباح
نسبة القروض	لا يجوز ان يتجاوز اقتراض الصندوق ما نسبته 30% من صافي قيمة أصوله	لا يجوز ان يتجاوز اقتراض الصندوق ما نسبته 50% من صافي قيمة أصوله	لا يجوز ان يتجاوز اقتراض الصندوق ما نسبته10 % من صافي قيمة أصوله	لا ينطبق
ملكية الجمهور	لا تقل عن 30% من الجمهور	لا تقل عن 30% من الجمهور	لا ينطبق	لا تقل عن 30% من الجمهور
أوقات التداول	التداول في السوق خلال ساعات التداول الرسمية	التداول في السوق خلال ساعات التداول الرسمية	التداول في السوق خلال ساعات التداول الرسمية	التداول في السوق خلال ساعات التداول الرسمية
نسبة التذبذب	10±	10±	10±	10±