‏برنامج مشاهدة محتويات الانترنت‏

‏التصرفات‏

الاسئلة الأكثر شيوعا

أين يتم نشر قيود الملكية الأجنبية؟

ينشر الموقع الإلكتروني لتداول السعودية قيودًا على حدود المجموعة "للملكية الأجنبية" وتقارير نسبة التملك المتاحة "نسبة التملك المتاحة للمستثمرين الأجانب". 

ما أنواع القيود التي تنطبق على المستثمرين الأجانب؟

المستثمرين الأجانب:

  • قيود فردية: لا يجوز للمستثمر أن يمتلك أكثر من نسبة معينة من شركة محلية. على سبيل المثال، يسمح قانون المستثمر الأجنبي المؤهل بحد ملكية 10٪ على مستوى الشركة.
  • قيود المجموعة: لا يمكن للمستثمرين الأجانب إجمالًا أن يمتلكوا أكثر من 49٪ من الشركة المحلية.
  • تقتصر على امتلاك بعض الشركات المحلية إما بموجب لوائح الشركة أو عن طريق الجهات التنظيمية.

ما استثناءات قيود ملكية المستثمر الأجنبي؟

قد لا تنطبق قيود الملكية الأجنبية على المستثمرون الاستراتيجيون بناءً على قرارات الهيئة.

كيف يمكن للمستثمرين منع تجاوز حدود الملكية؟

الإفصاح اليومي عن استهلاك حدود الملكية على الأوراق المالية المنشورة يوميًا في الموقع الإلكتروني. الإفصاح / الإبلاغ الإضافي للأوراق المالية حيث يكون الحد المتاح أقل من حد معين (5٪) أو مستهلك بالكامل (حدود المجموعة) في الموقع الإلكتروني. يستقبل اعضاء الحفظ ملفات بروتوكول نقل الملفات لحدود المجموعات والأفراد في نهاية اليوم.
القيود الفردية: تحقق من قيود كل شركات بموجب القوانين وبالنسبة للمستثمرين الأجانب لا يستثمرون أكثر من 10٪ في شركة محلية.
قيود المجموعة: تحقق من الموقع الإلكتروني لتداول السعودية المتاح للزيادة الأجنبية قبل اتخاذ قرار الاستثمار.
القيود: عدم الاستثمار في الشركات المنشورة على موقع تداول السعودية باعتبارها غير مسموح للمستثمرين الاجانب التملك فيها.

كيف تحدد مجموعة تداول السعودية المخالفات أو تمنعها؟

يتم تحديد القيود الفردية والجماعية في كل يوم بعد اكتمال التسوية. يتم تحديد آخر تعليمات تمت تسويتها للورقة المالية هذه على أنها تجاوز لحدود التملك في الورقة المالية ويتم إبلاغ أمين عضو الحفظ به من قبل شركة الإيداع وهي عضو التداول من قبل تداول السعودية.
تعليمات التسوية للقيود تكون مرفوضة من قبل نظام التسوية. يجب تصحيح هذه التعليمات للمستثمر في نظام المقاصة. إذا لم يتم تصحيحه حتى T+1 نهاية يوم العمل ، فيتم تعديل نظام المقاصة تلقائيًا إلى حساب عضو السوق .
 

ما الذي يجب عمله في حالة تجاوز الملكية؟

أول منتج مالي تم طرحه هي عقود المؤشرات المستقبلية في سوق المشتقات الذي ترتكز على مؤشر "إم إس سي آي تداول 30" (إم تي 30).

يجب على المستثمر بيع الأوراق المالية في التداول أو التحويل من حسابه في خلال 5 أيام. تتمثل الجهات المسؤولة والإجراءات فيما يلي:

أ. يتم تحديد التجاوز بناءً على التقارير الصادرة عن مركز إيداع في نهاية اليوم. يرسل مركز إلايداع بريدًا إلكترونيًا إلى عضو الحفظ بخصوص المخالفة ومسؤولية المستثمر لبيعها في غضون 5 أيام.

  • يقوم عضو الحفظ بإخطار المستثمر فور إخطاره من قبل شركة مركز إيداع.
  • في الحالات التي لم يقم المستثمر بحل التجاوز أو المخالفة لا ينشأ عن تداول وتطلب إيداع من عضو الحفظ تسمية وسيط للبيع الإجباري في اليوم السادس بعد المخالفة. يجب على عضو الحفظ الرد على الطلب في اليوم ذاته.

ب- تخطر السوق السعودية عضو التداول بشأن المخالفة. يحتاج الوسيط إلى وضع الوسائل اللازمة لمنع المستثمر من اتخاذ المزيد من المراكز المالية على الأوراق المالية.

ج- المراقبة اليومية للمخالفات وإبلاغ عضو الحفظ بنهاية اليوم إذا لم يتم تصحيح المخالفات عن طريق البلاغات على نظام مركز إيداع. لن يؤدي الانخفاض في الاستخدام الإجمالي للملكية بسبب أنشطة أخرى (مثل، مستثمرين الأجانب الآخرين يبيعون نفس الورقة المالية) إلى إلغاء المسؤولية عن المستثمرين المحددين في الأصل لتصفية الأوراق المالية.

تكتمل تسوية العملية التداول في اليوم السابع؛ في الحالات التي لم يقم فيها المستثمر بتسوية الأوراق المالية بحلول اليوم السابع:

د. تصدر السوق السعودية تعليمات للوسيط ببيع الأوراق المالية التي لم يتم تجريدها بحلول نهاية يوم العمل السابع بعد المخالفة نيابة عن المستثمر. يحتاج الوسيط إلى القيام بعملية بيع إلزامية نيابة عن المستثمر في يوم العمل الثامن الذي يلي المخالفة.

هــ. تطلب تداول السعودية من الوسيط ترشيح حساب الإيداع المركزي للأوراق المالية الداخلي في نهاية يوم العمل السابع بعد المخالفة. يحتاج الوسيط للرد على التداول في اليوم ذاته. يجب على الوسيط أيضًا إخطار عضو الحفظ حيث يتم فتح الحساب الداخلي المرشح.

  • في مساء يوم العمل العاشر، يقوم مركز إيداع بفحص السجل وفي حال استمرار المخالفة يتم تحويل الأوراق المالية إلى حساب الوسيط الداخلي. يجب على الوسيط فصل تلك الأوراق المالية عن أمواله وأصوله.
  • يلتزم الوسيط ببيع الأوراق المالية وتحويل المبلغ الأصلي إلى العميل. ويجب نقل جميع استحقاقات إجراءات الشركة إلى العميل حتى يكمل الوسيط عملية البيع، للوسيط الحق في تحميل التكاليف المرتبطة بالتحويل والبيع الإلزامي للعميل.

هل يمكن للمستثمر التصويت على مخالفة الأوراق المالية؟

لا، يكون المُصدر مسؤولاً عن التأكد من أن المستثمر لا يمارس أي حقوق تصويت وفقًا للمعلومات الواردة في سجل المساهمين لهذا الغرض.

كيف يمكن الحصول على معلومات نسب الملكية الخاصة بالاستثمار الأجنبي الصادرة عن السوق؟

تتوفر معلومات نسب الملكية الخاصة بالاستثمار الأجنبي على الموقع الإلكتروني لتداول السعودية، وتحدّث المعلومات يومياً بعد إغلاق السوق.

ما هي محتويات تقارير نسب الملكية الخاصة بالاستثمار الأجنبي الصادرة عن السوق؟

تحتوي التقارير على المعلومات الآتية:
نسب الملكية المسموح بها والملكية الحالية للمستثمرين الأجانب بجميع فئاتهم في كل مصدر تكون أسهمه مدرجة.

ويمكن الوصول إلى تقارير نسب الملكية الخاصة بالاستثمار الأجنبي في صفحة "التقارير والإصدارات" تحت قسم ملكية الأجانب في موقع تداول السعودية.
 

كيف تنفذ الصفقة؟

تنفذ الصفقة بتطابق أمر البيع مع أمر الشراء.

ما المقصود بتسوية الورقة المالية؟

نقل الورقة المالية المنفذة صفقاتها من المحفظة الاستثمارية للبائع إلى المحفظة الاستثمارية للمشتري.

ما المقصود بالتسوية النقدية؟

نقل ثمن الورقة المالية المنفذة صفقاتها من الحساب الاستثماري للمشتري إلى الحساب الاستثماري للبائع.

متى تكتمل تسوية صفقات الأوراق المالية؟

تكتمل التسوية باكتمال كل من تسوية الورقة المالية والتسوية النقدية.

ما المقصود بالمدة الزمنية لتسوية صفقات الأوراق المالية؟

تطبق آلية التسوية الجديدة عل صفقات الأوراق المالية المدرجة في السوق بجميع فئاتها (أسهم، صكوك، سندات، صناديق المؤشرات المتداولة، حقوق الأولوية).

ماهي المدة الزمنية لتسوية صفقات الأوراق المالية في آلية التسوية الجديدة؟

تكتمل تسوية صفقات الأوراق المالية بجميع فئاتها في آلية التسوية بعد يومي عمل من تاريخ تنفيذ الصفقة أي (T+2).
يمكن أن يكون للصفقات المتفاوض عليها و الصفقات خارج المنصة دورات تسوية مختلفة (T+0 إلى T+5) ويتم تسوية صفقات الشراء الاختياري في تاريخ التداول T+0.

إلى ماذا يرمز الحرف اللاتيني (T) والرقم المضاف له

يرمز الحرف اللاتيني (T) إلى المصطلح (Trade) أي صفقة أما الرقم المضاف له فيرمز إلى المدة الزمنية (يوم) اللازمة لاكتمال تسوية الصفقة.

ما هي الأوراق المالية التي تطبق عليها آلية التسوية الجديدة لتسوية صفقات الأوراق المالية؟

تطبق آلية التسوية الجديدة عل صفقات الأوراق المالية المدرجة في السوق بجميع فئاتها (أسهم، صكوك، سندات، صناديق المؤشرات المتداولة، حقوق الأولوية) وبالإضافة, تنطبق على الصفقات المتفاوض عليها تكون المدة الزمنية للتسوية للصفقات المتفاوض عليها 2+T ما لم يتفق البائع والمشتري على غير ذالك.

ما المقصود بالبيع على المكشوف؟

بيع المستثمر أوراقاً مالية قام باقتراضها، على أن يقوم بإعادتها للمُقرض خلال المدة المتفق عليها.

ما المقصود من البيع على المكشوف؟

أي بيع لورقة مالية مدرجة تكون مقترضة بشكل كاف لتطابق أمر البيع أو أن يكون لدى البائع حقوق ممارسة غير مشروطة للاقتراض وفقاً لأحكام اللائحة إقراض الأوراق المالية المدرجة. يجب تعريف امر البيع على المكشوف في النظام عند ارسال الامر.

ما الغاية من البيع على المكشوف؟

يمكن استخدام البيع على المكشوف كاستراتيجية تحوط وأداة لإدارة المخاطر للمستثمرين.

ما هي المزايا المتوقعة من تطبيق المدة الزمنية للتسوية T+2؟

  • رفع مستوى حماية أصول المستثمرين مما يتيح المجال للتحقق من صحة الصفقة والتعامل مع الأخطاء الواردة فيها إن وجدت.
  • تفعيل دور صناع السوق في سوق الأسهم.
  • مواءمة المعايير الدولية المطبقة في الأسواق الأخرى بشأن إجراءات التسوية، مما يزيد من فرص إدراج السوق السعودية ضمن مؤشرات الأسواق العالمية.
  • تطوير البيئة الاستثمارية لتحفيز الاستثمار المؤسساتي مع مراعاة الاحتياجات اللازمة للتكيف مع المتغيرات المستقبلية.
  • إتاحة مبدأ البيع على المكشوف المشروط باقتراض الأسهم.

هل هناك قيود على ملكية الأوراق المالية؟

تقوم الهيئة أو أي هيئة تنظيمية أخرى-وفقًا للأنظمة واللوائح ذات الصلة- من وقت لآخر بإصدار ضوابط الملكية فيما يتعلق بالأوراق المالية.