‏برنامج مشاهدة محتويات الانترنت‏

‏التصرفات‏

المشتقات


مقدمة:

يعد إطلاق سوق المشتقات المالية أحد المبادرات الرئيسية لبرنامج تطوير القطاع المالي FSDP ضمن رؤية المملكة 2030.  ويعزز هذا السوق المنتجات التي تقدمها تداول السعودية  ويستكمل التطورات الأخيرة في البنية التحتية للسوق المالي. ستجد أدناه مزيدًا من المعلومات حول خصائص السوق. بالإضافة إلى ذلك ، قدمنا بعض الروابط المفيدة التي ستوجهك إلى المزيد من المحتوى التعليمي.

معلومات عامة

كُتيب سوق المشتقات

كُتيب العقود المستقبلية للمؤشرات

كُتيب العقود المستقبلية للأسهم المفردة

 ما هو سوق المشتقات المالية؟

كيفية تداول المشتقات المالية؟

ما هو المنتج الأول المتاح للتداول؟

ما هو MT30 ؟

 

الأدوات المتداولة في سوق المشتقات:

أيام عمل السوق مزاد الافتتاح التداول المستمر مزاد الاغلاق التسوية الحد الأدنى للصفقة تكاليف المعاملة* صيغة الورقة المالية
العقود المستقبلية للمؤشرات
الاحد – الخميس 09:00–09:30 09:30– 15:30 سعر اخر صفقة T+0 عقد واحد 25 ريال صيغة الكترونية
العقود المستقبلية للأسهم المفردة
الاحد – الخميس 09:00–09:30 09:30– 15:30 سعر اخر صفقة T+0 عقد واحد 2.5 نقطة أساس صيغة الكترونية

*رسوم الوساطة غير مشمولة

الصفقات المتفاوض عليها:


الصفقة المتفاوض عليها هي عندما يقرر كلٌّ من البائع والمشتري كمية وسعر عقد منتج المشتقات المدرج محل الصفقة.

الحد الأدنى لحجم التداول  المنتج
SAR 1,000,000 العقود المستقبلية لمؤشر إم تي 30 

خصائص سوق المشتقات:

افتتاح :

تُفتَتح السوق من خلال مزاد للعقود المستقبلية. ويكون المزاد بناءً على العروض والطلبات المدخلة خلال افتتاح المزاد. وتُفتتح السوق على أساس متغير بين 9:30:00 صباحاً و 9:30:30 صباحاً لكل يوم تداول

اغلاق:

سعر آخر صفقة.

التداول اليومي:

تتم عملية المطابقة بناءً على أولوية السعر والوقت.

سعر التسوية اليومي:

يتم حساب سعر التسوية اليومي للعقود المستقبلية بناءً على منهجية تحددها وتفصح عنها السوق في مواصفات منتجات المشتقات المدرجة.

حساب السعر المستقبلي النظري:


Spot – السعر الحالي/ سعر الأصل الأساسي
r – معدل الفائده

 DivYield – العائد من توزيعات الأرباح 
 TTE– الوقت المتبقي حتى إنتهاء العقد بالسنوات 

سعر التسوية النهائي:

يتم حساب سعر التسوية النهائي للعقود المستقبلية بناءً على صيغة تحددها وتفصح عنها السوق في مواصفات منتجات المشتقات المدرجة.

وحدة تغير السعر:

سيحدَّد الحد الأدنى لتغيير سعر العقود المستقبلية من قبل السوق في مواصفات منتجات المشتقات المدرجة.

أنواع الأوامر:

  • أمر محدد
  • أمر السوق

شروط الأوامر:

  • التنفيذ أو الإلغاء (FoK)
  • التنفيذ والإلغاء (FaK)
  • الكمية الخفية

صلاحية الأوامر:

  • الجلسة الأولى
  • يوم
  • صالح حتى إلغائه (GTC)
  • صالح حتى تاريخ معين (GTD)

الحد الأدنى للصفقة:

عقد واحد

حدود التذبذب اليومية:

  سوق المشتقات
الحد الأعلى اليومي +20 % من سعر إقفال اليوم السابق
الحد الادنى اليومي - 20 % من سعر إقفال اليوم السابق

الأصول الاساسية لسوق المشتقات:

المنتج الأصل الاساسي
العقود المستقبلية لمؤشر (إم تي 30) إم تي 30 (إم اس سي اي تداول 30)
العقود المستقبلية لأسهم أرامكو أرامكو
العقود المستقبلية لأسهم الراجحي بنك الراجحي
العقود المستقبلية لأسهم الإنماء بنك الإنماء
العقود المستقبلية لأسهم سابك سابك
العقود المستقبلية لأسهم اس تي سي اس تي سي
العقود المستقبلية لأسهم كيان السعودية كيان السعودية
العقود المستقبلية لأسهم كهرباء السعودية كهرباء السعودية
العقود المستقبلية لأسهم المراعي المراعي
العقود المستقبلية لأسهم معادن معادن
العقود المستقبلية لأسهم الأهلي بنك الأهلي

رموز أشهر وسنوات العقد:

مثال على رمز العقد (رمز المنتج + سنة استحقاق العقد + شهر استحقاق العقد) (SF30 + 1 + F )

الشهر رمز الشهر
يناير F
فبراير G
مارس H
أبريل J
مايو K
يونيو M
يوليو N
أغسطس Q
سبتمبر U
أكتوبر V
نوفمبر X
ديسمبر Z
السنة رمز السنة
2022 2
2023 3
2024 4
2025 5
2026 6

رموز إجراءات المصدر :

في حالة إجراءات  المصدر ، سيحتوي الاسم الطويل للعقود بعد إجراء الشركة على الرموز التالية بالتسلسل التالي:

إجراءات المصدر الرمز
إجراء المصدر الأول X
إجراء المصدر الثاني Y
إجراء المصدر الثالث Z
إجراء المصدر الرابع Q
إجراء المصدر الخامس R

خصائص الاستثمار للمتعاملين بالسوق

المستثمرون المقيمون
الورقة المالية طريقة الاستثمار في السوق الثانوية حق التصويت المشاركة في الطرح العام المشاركة في الطرح الخاص ضريبة الأرباح الرأسمالية ضريبة الاستقطاع قيود اخرى
المستثمرون السعوديون
المشتقات مباشرة لا لا لا %0 %0 لا
المستثمرون الأجانب المقيمون والمستثمرون الخليجيون
المشتقات مباشرة لا لا لا %0 %0 لا
المستثمرون غير المقيمون
المستثمرون الأجانب غير المقيمون
المشتقات مباشرة\غير مباشرة لا لا لا %0 %0 قيود الاستثمار الاجنبي

خصائص الإيداع وتسوية الصفقات

العنوان الشرح
أعضاء مقاصة عضو المقاصة العام وعضو المقاصة المباشر المتصلين بمقاصة
التسوية نقداً
عملة التسوية جميع المعاملات يتم تسويتها بالريال السعودي .
المدة الزمنية للتسوية تتم تسوية العقود في نفس اليوم.
الهامش الهامش المبدئي وهامش التباين وهامش اضافي .
البيع على المكشوف يعتبر البيع على المكشوف جزء من سوق المشتقات .

دورة وأوقات التداول:

دورة التداول:

الخطوة الأولى: يقوم البائع او المشتري بتقديم الأوامر مباشرة عبر عضو السوق الذي فتح فيه حساب التداول. ويمكن تقديم الأوامر من خلال احدى القنوات التي يوفرها عضو السوق، منها منصة التداول الالكترونية. هذه الأوامر هي بمثابة اتفاقيات بين عضو السوق والبائع او المشتري لتنفيذ عملية تجارية معينة يحددها.
الخطوة الثانية: يتم إدخال الأوامر إلى نظام إدارة الأوامر لدى عضو السوق. وتبعا لحالة السوق ومتطلبات البائع او المشتري فإنه يتم تحويل الأوامر من نظام إدارة الأوامر لدى عضو السوق إلى نظام تداول عبر شبكة اتصالات سريعة.
الخطوة الثالثة: عمل نظام تداول على مطابقة الأوامر حسب السعر، ومن ثم وقت الإدخال. وهناك العديد من أنواع الأوامر والشروط الخاصة يمكن للبائع او المشتري استخدامها. وأما الأوامر التي لم تنفذ، فتبقى في نظام تداول إلى أن يتم مطابقتها وتنفيذها أو أن تسحب من السوق أو أن تنتهي صلاحيتها.
الخطوة الرابعة: يتم تنفيذ الصفقات من الأوامر التي تطابقت، ومن ثم نقلها آليا إلى مركز مقاصة الأوراق المالية.
الخطوة الخامسة: تنفيذ اوامر البيع والشراء المكونة للصفقة يشمل على عقد او مجموعة من العقود وتحدث عندما يتم تحديد السعر من خلال أوامر البيع والشراء لعدد محدد من العقود.

أوقات التداول:

من الأحد إلى الخميس فترة واحدة فقط

  الجدول الزمني (وفق التوقيت الرسمي في المملكة)
الجلسة الأولى: مزاد الافتتاح 09:00 – 09:30
الجلسة الثانية: السوق مفتوح - تنفيذ 9:30 – 15:30
الجلسة الثالثة: السوق مغلق 15:30 – 16:00

الأعياد والعطلات الرسمية:

  • اليوم الوطني للمملكة العربية السعودية يوافق 23 من شهر سبتمبر لكل سنة ميلادية
  • عيد الفطر وعيد الأضحى المباركين يتم تحديد تاريخهما بالتقويم الهجري، وتعلن في حينها على موقع تداول السعودية.
  • يوم التأسيس السعودي يوافق 22 من شهر فبراير لكل سنة ميلادية 

تداول السعودية ستكون مغلقة خلال فترة الأعياد والعطلات الرسمية.

رسوم عضوية سوق المشتقات:

الخدمات الرسوم التكرار
رسوم عضوية سوق المشتقات
عضوية التداول 30,000 مرة واحدة
استمرار عضوية التداول 10,000 سنوي
الرسوم الأخرى لعضوية سوق المشتقات
رخصة استخدام وحدات التداول الطرفية للأعضاء الجدد 11,700 مرة واحدة
تجديد استخدام وحدات التداول الطرفية 3,650 سنوي

المدة الزمنية للتسوية (T+0)

ماذا نقصد بالتسوية؟
تتم التسوية يومياً، ويكون حساب الهامش بناءً على إغلاق جلسة التداول في ذلك اليوم. عندها يكون البائع والمشتري على علم بمخاطر محافظهم المالية وهوامشهم، إن وجدت. تتم التسوية النقدية عندما تتم تسوية عقود المشترين والبائعين مقابل سعر التسوية النهائية عن طريق تسجيل الأرباح والخسائر.

الحد الأعلى للمراكز المفتوحة

المنتج حد المراكز على مستوى السوق حد المراكز على مستوى الافراد
العقود المستقبلية للمؤشرات - 10,000 عقد
العقود المستقبلية للأسهم المفردة %20 مراكز مفتوحة من عدد الاسهم الحرة للأصل الاساسي محولة الى عدد مكافئ من العقود %3 مراكز مفتوحة من حد المراكز على مستوى السوق