توضح العوامل التالية بشكل رئيسي كيف تم تحقيق صافي الربح عام 2022م:

1. بلغ إجمالي إيرادات المجموعة، شاملاً قيمة معدن الذهب، 1,999.6 مليون ريال عام 2022م، بزيادة قدرها 1.4٪ مقابل 1,971.5 مليون ريال سعودي في العام الماضي. ومن الجدير بالذكر أن المجموعة لا تحقق أرباحًا أو خسائر من بيع الذهب كمعدن.

2. بلغت الإيرادات التشغيلية للمجموعة بعد اقتطاع قيمة معدن الذهب لتمثيل إيرادات المجموعة بشكل أفضل مبلغ 518.7 مليون ريال سعودي للعام الحالي بزيادة قدرها 2.7٪ مقارنة بـ 505.3 مليون ريال سعودي في العام الماضي.

في المملكة العربية السعودية، ارتفعت الإيرادات التشغيلية للبيع بالجملة بنسبة 10.4٪ عن العام الماضي، وذلك بسبب المبيعات القوية لمجوهرات لازوردي الذهبية في أسواق الذهب التقليدية.

وفي مصر، نمت الإيرادات التشغيلية للبيع بالجملة بنسبة 18.6٪ بالجنيه المصري، بما يعادل 1.0% بعد تحويلها للريال السعودي، مقارنة بالعام الماضي. تمكنت الشركة من زيادة مبيعاتها ونجحت بشكل كبير في تعويض آثار انخفاض سعر صرف الجنيه مقابل الريال السعودي.

كما نمت الإيرادات التشغيلية للبيع بالتجزئة بالجنيه المصري بنسبة 25.3٪ ، بما يعادل نسبة 2.8% بعد تحويلها للريال السعودي، مقارنة بالعام الماضي. ويعزى ذلك أساسًا إلى نمو الإيرادات في المحلات القائمة، وافتتاح منافذ جديدة في الاثني عشر شهرًا الماضية، والنمو السريع لمنصات التجارة الإلكترونية والزيادة في أسعار البيع لتعويض انخفاض سعر صرف الجنيه مقابل الريال السعودي.

حققت أعمال التجارة الإلكترونية للمحموعة إيرادات بقيمة 33.3 مليون ريال سعودي في عام 2022م (2021م: 24.3 مليون ريال سعودي)، بزيادة قدرها 37٪. حيث تمثل عائدات التجارة الإلكترونية للمجموعة حصة واعدة قوية تبلغ 6.4٪ من إجمالي الإيرادات التشغيلية للمجموعة و 14.7٪ من عائدات التجزئة للمجموعة في عام 2022م (2021م: تمثل 4.8٪ من الإيرادات التشغيلية للمجموعة و 10.8٪ من إيرادات التجزئة للمجموعة).

3. ارتفع إجمالي ربح المجموعة البالغ 327.0 مليون ريال سعودي لعام 2022م بنسبة 6.3٪ عن إجمالي ربح المجموعة للعام الماضي البالغ 307.7 مليون ريال سعودي، ويرجع ذلك أساسًا إلى ارتفاع الإيرادات التشغيلية وتحسن هامش إجمالي الربح بشكل ملحوظ إلى 63.0٪ في العام الحالي مقارنة بـ 60.9٪ في العام الماضي. ويعكس هذا قدرة المجموعة على المحافظة عن هوامش الربحية وتنميتها مع زيادة إيراداتها أيضًا بالرغم من انخفاض قيمة الجنيه المصري.

4. ارتفع الربح التشغيلي للمجموعة البالغ 85.6 مليون ريال سعودي للعام الحالي 2022 بنسبة 5% مقارنة بالربح التشغيلي الذي بلغ 81.5 مليون ريال سعودي في العام الماضي.

5. ارتفعت تكاليف التمويل في العام الحالي 2022م حيث بلغت 32.0 مليون ريال سعودي بنسبة 2.4%، مقارنة بتكاليف تمويل بلغت 31.2 مليون ريال سعودي في العام الماضي بالرغم من زيادة أسعار الفائدة العالمية.

6. بلغ صافي الربح لعام 2022 مقدار 34.2 مليون ريال مقارنة بصافي ربح قدره 22.0 مليون ريال للعام الماضي بارتفاع نسبته 55.0٪، ويعزى ذلك بشكل رئيسي إلى ارتفاع الإيرادات وارتفاع إجمالي الربح.

7. بلغ إجمالي خسارة الدخل الشامل العائد الي مساهمي الشركة للعام الحالي 49.0 مليون ريال سعودي مقابل الدخل الشامل بقيمة 19.6 مليون ريال سعودي للعام الماضي، وذلك نتيجة خسائر فروق عملة غير محققة على الاستثمارات في مصر. والجدير بالذكر أن الاستثمارات في مصر تمثل في أغلبها المصانع والاصول الأخرى بغرض الانتاج وتحقيق الايرادات وليس بغرض الأستثمار، والانخفاض في قيمة هذه الاستثمارات نتيجة لانخفاض قيمة الجنيه المصري لا يؤثر على قدرة هذه الأصول على الانتاج وتحقيق الايرادات وبناء عليه فإن هذا الانخفاض هو انخفاض وقتي ودفتري وغير محقق.

8. بلغت ربحية السهم الأساسية العائد لمساهمي الشركة للعام الحالي 2022م 0.59 ريال سعودي مقارنة بـ 0.44 ريال سعودي في العام الماضي بزيادة قدرها 35%.

9. بلغ إجمالي حقوق المساهمين في 31 ديسمبر 2022م قيمة 389.4 مليون ريال سعودي مقابل 454.2 مليون ريال سعودي في 31 ديسمبر 2021م، بانخفاض قدره 14.3٪ ، ويرجع ذلك إلى دفع توزيعات الأرباح، والحركة السلبية في احتياطي تحويل العملات بسبب خسارة العملات الأجنبية غير المحققة على الاستثمار في مصر كما ذكر اعلاه.

أساس الرأي المتحفظ

لاحظنا خلال مراجعتنا أن مصاريف البيع والتسويق في قائمة الربح أو الخسارة الموحدة للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2022 تتضمن تكاليف معايرة الذهب بمبلغ 37,212,886 ريال سعودي (31 ديسمبر 2021: 30,677,129 ريال سعودي). وهي التكاليف المتكبدة لتنقية الذهب منخفض القيراط الذي يتم تحصيله من العملاء لتسوية ذممهم من الذهب. ومن وجهة نظرنا، فإن تكاليف معايرة الذهب هي تكاليف مرتبطة بالإنتاج، وبالتالي يجب رسملتها كجزء من تكلفة المخزون، وتدرج في الربح أو الخسارة عند بيع المخزون. لم نتمكن من تحديد التعديلات اللازمة على تكلفة الإيرادات وعلى ارصدة المخزون النهائية وأثرها على القوائم المالية الموحدة للسنة الحالية والسنة السابقة، على التوالي.

تكاليف معايرة الذهب هي المصاريف التي تتكبدها المجموعة نتيجة انخفاض نقاء الذهب المحصل من العملاء كتسوية لأرصدة حساباتهم المدينة بالذهب. حيث تتطلب سياسة المجموعة التجارية للتحصيل أن يتم تحصيل مديونية عملاء نشاط الجملة ذهبا مقابل ذهب وذلك لتجنب أي أثر من تغير أسعار الذهب بين تاريخ البيع وتاريخ التحصيل. كما يرجع قرار قبول المجموعة تحصيل ذهب من العملاء والذي قد يكون نقاؤه أقل من الذهب المباع لهم هو تجنب التأخير المحتمل في التحصيل في حال رفض المجموعة لهذا الذهب من العملاء وما يتبع ذلك من تأخر التحصيل وارتفاع مخاطر الائتمان وزيادة رأس المال العامل وتكلفة الاقتراض.

ويتم تسجيل هذه المصاريف كجزء من مصاريف إدارة تحصيل الذمم المدينة في مصاريف البيع التحصيل ، بما يتماشى مع ممارسات المجموعة والصناعة حيث أن هذه المصاريف ليس لها علاقة بتكلفة الإنتاج، حيث أن عملية الإنتاج وتكلفته تبدأ من مرحلة استخدام الذهب الخام عالي النقاء.

وبناءً عليه، فإن هذه المصروفات ناتجة عن قرار تجاري بقبول ذهب أقل نقاءا من العملاء ، ويمكن تغيير هذا القرار في أي وقت من قبل الشركة حسب ظروف السوق وليس له علاقة بتكلفة الإنتاج.

التزمت الشركة بتبويب تكاليف معايرة الذهب ضمن مصاريف البيع والتحصيل منذ إنشائها وهي الممارسة المعتادة في القطاع. نعتقد أن هذا التبويب الصحيح والأكثر تحفظا حيث يتضمن تسجيل هذه المصروفات في نفس الفترة التي تم تكبدها فيها. أن اتباع توصية المدقق الخارجي في رسملة هذه المصروفات إلى المخزون سوف يزيد صافي الارباح بشكل غير صحيح في السنة الحالية والسنوات السابقة.

التعليقات العامة:

تابعت الشركة بنجاح في عام 2022م خطتها للتحول وحققت نتائج قوية مستمرة ربعاً تلو الآخر. ستواصل الشركة في المستقبل الاستفادة من الابتكارات الرئيسية التي تم تنفيذها على مدار العامين الماضيين وتقديم محركات نمو جديدة. نحن نبحث باستمرار عن الابتكارات والمبادرات الجديدة لزيادة مبيعاتنا وتحسين هامشنا الإجمالي والعمل برأس مال عامل أقل. قدمنا في عام 2022م مجموعة متنوعة من العلامات التجارية بما في ذلك لازوردي وتوس ومس إل وويفز، بينما نقوم تعزيز وابتكار منتجاتنا للتكيف والفوز في أوقات تغيير سلوكيات التسوق لدى المستهلكين. ونعمل أيضًا على تخفيف الآثار السلبية قصيرة الأجل للانخفاض الأخير في قيمة الجنيه المصري من خلال زيادة أسعار مبيعاتنا بالجنيه المصري، وإطلاق منتجات جديدة تقدم قيمة استهلاكية كبيرة وهوامش ربح قوية.

تعتمد استراتيجية الشركة الرئيسية لتحقيق النجاح في المستقبل على العوامل التالية:

1. التوسع في علامة مس أل من المجوهرات العصرية سريعة النمو للوصول إلى أقصى إمكاناتها وتحقيق الاستفادة الكاملة منها من خلال إنشاء نقاط بيع بالتجزئة خاصة بنا، وعبر التجارة الإلكترونية، وكذلك الوكلاء من تجار التجزئة.

2. تنمية قطاع لازوردي الناجح في مجال البيع بالتجزئة من خلال نقاط بيع جديدة وتشكيلة منتجات أفضل. خاصة في المملكة العربية السعودية، لدينا فرصة كبيرة لزيادة شبكة لازوردي الحالية للتجزئة إلى شبكة أكبر بكثير ومربحة. نجحت الشركة في العثور على مواقع بيع بالتجزئة جديدة واعدة للغاية حيث سيتم افتتاح المتاجر في المستقبل القريب.

3. تحسين تجارة الجملة التقليدية لبيع المجوهرات بالوزن من خلال التسعير، ومزيج المنتجات الأكثر ربحية، وانخفاض رأس المال العامل وخفض التكاليف.

4. الاستفادة من شبكة عملائنا القوية في سوق المجوهرات الذهبية التقليدية لتوسيع المزيد من خطوط الإنتاج والمجموعات، مما يؤدي إلى زيادة الإيرادات والأرباح.

5. توسيع نطاق أعمال التجارة الإلكترونية سريعة النمو لدينا من خلال المزيد من الاستثمارات في التكنولوجيا والبنية التحتية والأنظمة وأحدث المؤسسات الرقمية ذات الخبرة.

6. توسيع نطاق أعمال العلامة التجارية العالمية TOUS في المملكة العربية السعودية من خلال التجارة الإلكترونية وتشكيلات أقوى والمزيد من الاستثمارات في أنشطة التسويق.

7. تنمية مركزنا المالي مع الاستمرار في توليد تدفقات نقدية إيجابية للشركة وتعزيز علاقاتنا المصرفية القوية لدعم تحول الشركة.

للمزيد من المعلومات، نودّ لفت انتباه المساهمين إلى أن البيانات المالية الموحدة الموجزة للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2022م ستكون متاحة على الموقع الإلكتروني للشركة على الرابط التالي (http://www.lazurde.com) تحت قسم علاقات المستثمرين.