المشتقات

يعد إطلاق سوق المشتقات المالية أحد المبادرات الرئيسية لبرنامج تطوير القطاع المالي FSDP ضمن رؤية المملكة ٢٠٣٠. يعزز سوق المشتقات المالية تطوير منتجات للتداول و التحوط لهدف دعم المستثمرين و البنية التحتية للسوق السعودية. ستجد أدناه مزيدًا من المعلومات حول خصائص السوق. بالإضافة إلى ذلك ،قدمنا ​​بعض الروابط المفيدة التي ستوجهك إلى المزيد من المحتوى التعليمي.

موارد الفيديو

الروابط الرئيسية

روابط مرجعية

• ما هو المنتج الأول المتاح للتداول؟
• ما هو MT30 ؟

الأدوات المتداولة في سوق المشتقات

*رسوم الوساطة غير مشمولة

الصفقات المتفاوض عليها

الصفقة المتفاوض عليها هي عندما يقرر كلٌّ من البائع والمشتري كمية وسعر عقد منتج المشتقات المدرج محل الصفقة.

خصائص سوق المشتقات

افتتاح :

تُفتَتح السوق من خلال مزاد للعقود المستقبلية. ويكون المزاد بناءً على العروض والطلبات المدخلة خلال افتتاح المزاد. وتُفتتح السوق على أساس متغير بين 9:30:00 صباحاً و 9:30:30 صباحاً لكل يوم تداول.

اغلاق:

سعر آخر صفقة.

التداول اليومي:

تتم عملية المطابقة بناءً على أولوية السعر والوقت.

سعر التسوية اليومية:

يتم حساب سعر التسوية اليومي للعقود المستقبلية بناءً على منهجية تحددها وتفصح عنها السوق في مواصفات منتجات المشتقات المدرجة.

حساب السعر المستقبلي النظري:

Spot – السعر الحالي/ سعر الأصل الأساسي
r – معدل الفائده
DivYield – العائد من توزيعات الأرباح
TTE– الوقت المتبقي حتى إنتهاء العقد بالسنوات

سعر التسوية النهائية:

يتم حساب سعر التسوية النهائي للعقود المستقبلية بناءً على صيغة تحددها وتفصح عنها السوق في مواصفات منتجات المشتقات المدرجة.

وحدة تغير السعر:

سيحدَّد الحد الأدنى لتغيير سعر العقود المستقبلية من قبل السوق في مواصفات منتجات المشتقات المدرجة.

أنواع الأوامر:

• أمر محدد
• أمر السوق

شروط الأوامر:

• التنفيذ أو الإلغاء (FoK)
  التنفيذ والإلغاء (FaK)
• الكمية الخفية 
  .
  صلاحية 

• الجلسة الأولى.
• يوم
• صالح حتى إلغائه (GTC)
• صالح حتى تاريخ معين (GTD

عقد واحد

حدود التذبذب اليومية:

الأصول الاساسية لسوق المشتقات

رموز أشهر وسنوات العقد:

مثال على رمز العقد (رمز المنتج + سنة استحقاق العقد + شهر استحقاق العقد) (SF30 + 1 + F ).

رموز إجراءات المصدر :

في حالة إجراءات  المصدر ، سيحتوي الاسم الطويل للعقود بعد إجراء الشركة على الرموز التالية بالتسلسل التالي:

خصائص الإيداع وتسوية الصفقات

دورة و أوقات التداول

خصائص الإيداع وتسوية الصفقات

دورة و أوقات التداول

دورة التداول:

• الخطوة الأولى: يقوم البائع او المشتري بتقديم الأوامر مباشرة عبر عضو السوق الذي فتح فيه حساب التداول. ويمكن تقديم الأوامر من خلال احدى القنوات التي يوفرها عضو السوق، منها منصة التداول الالكترونية. هذه الأوامر هي بمثابة اتفاقيات بين عضو السوق والبائع او المشتري لتنفيذ عملية تجارية معينة يحددها.
• الخطوة الثانية:يتم إدخال الأوامر إلى نظام إدارة الأوامر لدى عضو السوق. وتبعا لحالة السوق ومتطلبات البائع او المشتري فإنه يتم تحويل الأوامر من نظام إدارة الأوامر لدى عضو السوق إلى نظام تداول عبر شبكة اتصالات سريعة.
• الخطوة الثالثة: عمل نظام تداول على مطابقة الأوامر حسب السعر، ومن ثم وقت الإدخال. وهناك العديد من أنواع الأوامر والشروط الخاصة يمكن للبائع او المشتري استخدامها. وأما الأوامر التي لم تنفذ، فتبقى في نظام تداول إلى أن يتم مطابقتها وتنفيذها أو أن تسحب من السوق أو أن تنتهي صلاحيتها.
• الخطوة الرابعة: يتم تنفيذ الصفقات من الأوامر التي تطابقت، ومن ثم نقلها آليا إلى مركز مقاصة الأوراق المالية.
• الخطوة الخامسة: تنفيذ اوامر البيع والشراء المكونة للصفقة يشمل على عقد او مجموعة من العقود وتحدث عندما يتم تحديد السعر من خلال أوامر البيع والشراء لعدد محدد من العقود.

أوقات التداول

من الأحد إلى الخميس فترة واحدة فقط.

الأعياد والعطلات الرسمية:

• اليوم الوطني للمملكة العربية السعودية يوافق 23 من شهر سبتمبر لكل سنة ميلادية.
• عيد الفطر وعيد الأضحى المباركين يتم تحديد تاريخهما بالتقويم الهجري، وتعلن في حينها على موقع تداول.
• يوم التأسيس السعودي يوافق 22 من شهر فبراير لكل سنة ميلادية.

السوق المالية السعودية (تداول) ستكون مغلقة خلال فترة الأعياد والعطلات الرسمية.

رسوم عضوية سوق المشتقات:

المدة الزمنية للتسوية (T+0)

ماذا نقصد بالتسوية؟

تتم التسوية يومياً، ويكون حساب الهامش بناءً على إغلاق جلسة التداول في ذلك اليوم. عندها يكون البائع والمشتري على علم بمخاطر محافظهم المالية وهوامشهم، إن وجدت. تتم التسوية النقدية عندما تتم تسوية عقود المشترين والبائعين مقابل سعر التسوية النهائية عن طريق تسجيل الأرباح والخسائر.

الحد الأعلى للمراكز المفتوحة