• ارتفاع إيرادات القطاعات الرئيسية للشركة متمثلة في قطاع خدمات الاعمال و قطاع خدمات الافراد بنسب 56% و 6% على التوالي وذلك نتيجة لزيادة متوسط اعداد القوى العاملة بنسب 46% و 12 % لكلا القطاعين على التوالي لمواكبة ارتفاع الطلب على الخدمات المقدمة في تلك القطاعات مقارنة بالربع المماثل من العام السابق، بينما استمرت إيرادات قطاع إدارة المرافق والشركات التابعة الأخرى على نفس المستوى لهذا الربع.

• بالرغم من زيادة الإيرادات تأثر هامش مجمل الربح في القطاعات الرئيسية للشركة، وذلك نتيجة لانخفاض هوامش الربح في قطاع خدمات الاعمال للحفاظ على العملاء الاستراتيجيين واستمرار النمو بالإيرادات واعداد القوى العاملة. كما تأثر قطاع خدمات الافراد بتأثر أسعار الخدمات المقدمة نتيجة للمنافسة وتكاليف هروب العمالة وذلك بالرغم من النمو باعداد القوى العاملة وخصوصا في خدمات الساعة بقطاع خدمات الأفراد.

• ارتفاع المصاريف العمومية والإدارية ب 1.8 مليون ريال سعودي وذلك نتيجة برامج الاستثمار في رأس المال البشري من خلال مجموعة من الحوافز والتي تشمل الحوافز طويلة الأجل وبرامج التدريب.

• ارتفاع في مصروف مخصص الديون المشكوك في تحصيلها بقيمة 3 مليون ريال مقارنة بالربع المماثل من العام السابق حسب نموذج خسائر الائتمان المتوقعة.

• كما انخفضت حصة ارباح الشركة في نتائج الشركات الزميلة (شركة درع الرعاية القابضة، الشركة السعودية للنظم الصحية) بمبلغ 17.6 مليون ريال مقارنة مع الربع المماثل من العام السابق وذلك نتيجة لانخفاض أرباح الشركة الزميلة (درع الرعاية القابضة) وكذلك عدم تسجيل حصة ملكية الشركة في النتائج الأولية الشركة السعودية للنظم الصحية لفترة الثلاث أشهر المنتهية في 30 يونيو 2025 نتيجة لعدم تمكن الشركة من الحصول على النتائج المالية الأولية للشركة عن الفترة الحالية.

• تسجيل خسارة استبعاد عمليات غير مستمرة لشركة نبض (القطاع اللوجستي) في الربع الحالي بمبلغ 10.5 مليون ريال مقارنة ب 3 مليون ريال في الربع المماثل من العام السابق وذلك نتيجة لأعمال تصفية للشركة وعليه تم استبعاد نتائجها من العمليات المستمرة للشركة خلال الربع الحالي والربع المماثل من العام السابق وتم إعادة تبويبها ضمن العمليات غير المستمرة.

وفي المقابل،

• حققت الشركة في الربع الحالي مجمل ربح قدره 77 مليون ريال بارتفاع قدره 5% بالمقارنة مع الربع المماثل من العام السابق وذلك نتيجة لارتفاع الإيرادات من القطاعات الرئيسية للشركة بالإضافة الى تحسن نتائج الشركات التابعة وخصوصا قطاع إدارة المرافق.

• كما ارتفع الربح التشغيلي بنسبة 8% في الربع الحالي مقارنة بالربع المماثل من العام السابق نتيجة لارتفاع نتائج القطاعات الرئيسية والشركات التابعة بشكل عام بالإضافة الى ارتفاع الإيرادات التشغيلية الأخرى بـ 6 مليون ريال والتي تشمل أرباح بيع أحد إيواءات الشركة التشغيلية الغير مستغلة بمبلغ 4.8 مليون ريال وكذلك نتيجة للدعم الحكومي لتوظيف السعوديين.

• ارتفاع إيرادات القطاعات الرئيسية للشركة متمثلة في قطاع خدمات الاعمال الذي ارتفع بنسبة 10% وذلك نتيجة لاستمرار زيادة متوسط اعداد القوى العاملة بنسبة 18% لمواكبة ارتفاع الطلب على الخدمات المقدمة في هذا القطاع. أتى ذلك الارتفاع بالرغم من الانخفاض في ايرادات قطاع خدمات الافراد بنسبة 5% حيث تاثر القطاع جزئيا بفترة الاجازات خلال هذا الربع بالمقارنة مع الربع السابق، كما تأثرت ايرادات قطاع إدارة المرافق لهذا الربع ب 1.8 مليون ريال نتيجة لانتهاء بعض العقود الحالية ذات الهوامش المنخفضة مع العلم بانه لدى الشركة العديد من العقود الحالية تحت الترسية والتي يتوقع ان يكون لها التأثير الإيجابي بالفترات القادمة.

• ارتفاع ايرادات الشركة بنسبة 7% مقارنة مع الربع السابق.

• ارتفاع مجمل الربح بنسبة 13% مقارنة مع الربع السابق وذلك نتيجة لتحقيق نتائج إيجابية في قطاع خدمات الافراد في هذا الربع مقارنة بالربع السابق نتيجة لتحسن الكفاءة التشغيلية ونسب التشغيل حيث ارتفع مجمل الربح قطاع خدمات الافراد بـ 5 مليون ريال خلال هذا الربع من العام.

• كما ارتفع الربح التشغيلي بنسبة 20% في الربع الحالي مقارنة بالربع السابق نتيجة لارتفاع نتائج القطاعات الرئيسية بشكل عام بالإضافة الى ارتفاع الإيرادات التشغيلية الأخرى نتيجة لبيع أحد إيواءات الشركة التشغيلية الغير مستغلة.

• تحسن نتائج حصة الشركة في نتائج الشركات الزميلة (شركة درع الرعاية القابضة) بمبلغ 2 مليون ريال مقارنة مع الربع السابق، مع العلم انه لم يتم تسجيل حصة الشركة من نتائج الشركة الزميلة الأخرى ( الشركة السعودية للنظم الصحية) نتيجة لعدم تمكن الشركة من الحصول على النتائج المالية الأولية للشركة

وفي المقابل،

• ارتفع مصروف مخصص الديون المشكوك في تحصيلها بقيمة 5.6 مليون ريال مقارنة مع الربع السابق وذلك حسب نموذج خسائر الائتمان المتوقعة.

• تم تسجيل خسارة استبعاد عمليات غير مستمرة لشركة نبض (القطاع اللوجستي) في الربع الحالي بمبلغ 10.5 مليون ريال مقارنة ب 5.2 مليون ريال في الربع السابق وذلك نتيجة لأعمال تصفية الشركة وتم استبعاد نتائجها من العمليات المستمرة للشركة خلال الربع الحالي والربع السابق وتم إعادة تبويبها ضمن العمليات غير المستمرة.

• نمو الإيرادات في القطاعات الرئيسية بشكل عام وذلك نتيجة لارتفاع متوسط اعداد العمالة بنسبة 38% خلال الفترة الحالية من العام الحالي بالمقارنة مع الفترة المماثلة من العام السابق.

• ارتفاع إيرادات قطاع خدمات الاعمال بنسبة 51% خلال الفترة الحالية من العام الحالي بالمقارنة مع الفترة المماثلة من العام السابق وذلك لزيادة متوسط اعداد القوى العاملة بنسبة 46% عن الفترة المماثلة من العام السابق نتيجة لإستمرار ارتفاع الطلب على الخدمات المقدمة من قطاع خدمات الاعمال ونتيجة للعقود الاستراتيجية المحققة مع العملاء في اغلب القطاعات إضافة الى ارتفاع إيرادات قطاع اسناد السعوديين خلال هذه الفترة.

• ارتفاع إيرادات قطاع خدمات الافراد بنسبة 12% خلال الفترة الحالية من العام الحالي بالمقارنة مع الفترة المماثلة من العام السابق وذلك نتيجة لزيادة متوسط اعداد القوى العاملة بنسبة 12% عن الاعداد في الفترة المماثلة من العام الماضي وخصوصا في خدمة الساعة وارتفاع نسب التشغيل خلال هذه الفترة بالقطاع وذلك بالرغم من التحديات التي يواجهها هذا القطاع بتأثر أسعار الخدمات المقدمة نتيجة للمنافسة.

• ارتفاع إيرادات قطاع إدارة المرافق وايرادات الشركات التابعة (القطاعات الأخرى) بنسبة 11 % نتيجة لاعادة هيكلة عقود البيع الخاصة بهذه القطاعات وتحسن الأنشطة التشغيلية حسب ما هو مخطط لها.

• بالرغم من زيادة الإيرادات تأثر هامش مجمل الربح في القطاعات الرئيسية للشركة، وذلك نتيجة لانخفاض هوامش الربح في قطاع خدمات الاعمال للحفاظ على العملاء الاستراتيجيين واستمرار النمو بالإيرادات واعداد القوى العاملة. كما تأثر قطاع خدمات الافراد بتأثر أسعار الخدمات المقدمة نتيجة للمنافسة وذلك بالرغم من ارتفاع نسب التشغيل خلال هذه الفترة والنمو باعداد القوى العاملة وخصوصا في خدمة الساعة بقطاع خدمات الأفراد.

• ارتفاع المصاريف العمومية والإدارية ب 5.1 مليون ريال سعودي وذلك نتيجة برامج الاستثمار في رأس المال البشري من خلال مجموعة من الحوافز والتي تشمل حوافز طويلة الأجل وبرامج التدريب.

• كما انخفضت حصة ارباح الشركة في نتائج الشركات الزميلة (شركة درع الرعاية القابضة، الشركة السعودية للنظم الصحية) بمبلغ 47 مليون ريال مقارنة مع الفترة المماثلة من العام السابق وذلك نتيجة لانخفاض أرباح الشركة الزميلة (درع الرعاية القابضة) وكذلك عدم تسجيل حصة ملكية الشركة في النتائج الأولية الشركة السعودية للنظم الصحية لفترة الستة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2025 نتيجة لعدم تمكن الشركة من الحصول على النتائج المالية الأولية للشركة عن الفترة الحالية.

• تسجيل خسارة استبعاد عمليات غير مستمرة لشركة نبض (القطاع اللوجستي) في الفترة الحالية بمبلغ 15.8 مليون ريال مقارنة ب 6 مليون ريال في الفترة المماثلة من العام السابق وذلك نتيجة لأعمال تصفية الشركة وتم استبعاد نتائجها من العمليات المستمرة للشركة خلال الفترة الحالية والفترة المماثل من العام السابق وتم إعادة تبويبها ضمن العمليات غير المستمرة.

وفي المقابل، ارتفع الربح التشغيلي بنسبة 11% في الفترة الحالية مقارنة بالفترة المماثلة من العام السابق نتيجة للتالي:

• ارتفاع نتائج القطاعات الرئيسية والشركات التابعة بشكل عام .

• انخفاض في مصروف مخصص الديون المشكوك في تحصيلها بقيمة 3.7 مليون ريال مقارنة بالفترة المماثلة من العام السابق حسب نموذج خسائر الائتمان المتوقعة.

• بالإضافة الى ارتفاع الإيرادات التشغيلية الأخرى ب 6.6 مليون ريال خلال الفترة الحالية نتيجة لبيع أحد إيواءات الشركة التشغيلية الغير مستغلة بالإضافة إلى للدعم الحكومي لتوظيف السعوديين.

• خلال الفترة المنتهية في 30 يونيو 2025 م والسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2024م، لم تقم المجموعة بالمحاسبة عن الاستثمار في " الشركة السعودية للنظم الصحية" بمبلغ 409,037,716 ريال في 30 يونيو2025م (415,452,471 ريال في 31 ديسمبر 2024م) باستخدام طريقة حقوق الملكية. يمثل ذلك عدم التزام بمتطلبات معيار المحاسبة الدولي (28) "الاستثمارات في المنشأت الزميلة والمشروعات المشتركة."

• لم يتسنى لنا الوصول إلى المعلومات المالية وإدارة ومراجع حسابات "الشركة السعودية للنظم الصحية". وبناءً عليه، كان من غير العملي بالنسبة لنا تحديد تأثيرات عدم الالتزام على الاستثمارات باستخدام طريقة حقوق الملكية كما في 30 يونيو2025م و31 ديسمبر 2024م ، وحصة المجموعة فى نتائج الاستثمارات باستخدام طريقة حقوق الملكية للفترة المنتهية فى 30 يونيو2025م ، والعناصر المكونة لقائمة التغيرات في حقوق الملكية الموحدة المختصرة وقائمة التدفقات النقدية الموحدة المختصرة.

الاستنتاج المتحفظ:

• استناداً إلى فحصنا، وباستثناء تأثيرات الأمر المبين في فقرة أساس الاستنتاج المتحفظ، فلم ينم إلى علمنا شيء يجعلنا نعتقد بأن القوائم المالية الأولية الموحدة المختصرة كما في 30 يونيو2025م المرفقة لشركة مهارة للموارد البشرية ("الشركة") والشركات التابعة لها ("المجموعة") غير معدة، من جميع النواحي الجوهرية، وفقاً لمعيار المحاسبة الدولي (34) "التقرير المالي الأولي" المعتمد في المملكة العربية السعودية.

فقرة لفت انتباه - أرقام المقارنة:

نود أن نلفت الانتباه إلى الإيضاح رقم (12) من القوائم المالية الأولية الموحدة المختصرة والذي يشير إلى أن معلومات المقارنة المعروضة لفترتي الثلاثة أشهر والستة أشهر المنتهيتين في 30 يونيو2024م قد تم تعديلها. ولم يتم تعديل استنتاجنا فيما يتعلق بهذا الأمر.

• بلغت نتائج الدخل الشامل لمساهمي الشركة حتى 30 يونيو 2025 مبلغ 27.4 مليون ريال.

• تم موافقة مجلس الإدارة على قرار تصفية شركة نبض " القطاع اللوجيستي " في الربع الثاني من العام 2025 وعليه تم إعادة تبويب نتائجها من العمليات المستمرة للشركة إلى العمليات غير المستمرة. وتم تصنيف الأصول والالتزامات المتعلقة بعملية الاستبعاد كبنود منفصلة في القوائم المالية، حيث أُدرجت الأصول ضمن الموجودات المحتفظ بها للبيع والالتزامات ضمن الالتزامات المرتبطة بالموجودات المحتفظ بها للبيع في قائمة المركز المالي.

• بلغ اجمالي حقوق الملكية المتعلقة بالمساهمين في الشركة الأم بنهاية الفترة المنتهية في 30 يونيو 2025م 644 مليون ريال (مقابل 625 مليون ريال للفترة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2024م ومقابل 636 مليون ريال للفترة المالية المنتهية في 30 يونيو 2024 م ).

• سيتم تنسيق لقاء هاتفي مع المحللين والمستثمرين حيث ان تفاصيل اللقاء ستكون متاحة على الموقع الإلكتروني لشركة مهارة ضمن قسم علاقات المساهمين تحت قسم الإعلانات على الرابط التالي:

https://www.maharah.com/investors