1. عام

شركة مجموعة تداول السعودية القابضة ("شركة السوق المالية السعودية" سابقاً) ("الشركة"، "الشركة الأم") شركة مساهمة سعودية مسجلة في المملكة العربية السعودية بموجب السجل التجاري رقم 1010241733 (الرقم الموحد 7001537906) بتاريخ 2/12/1428هـ (الموافق 12 ديسمبر2007). تم تأسيس الشركة بموجب المرسوم الملكي رقم م/15 بتاريخ 01/03/1428هـ (الموافق 20 مارس 2007) وقرار وزارة التجارة رقم 320/ق بتاريخ 1/12/1428هـ (الموافق 11 ديسمبر 2007).

كانت الشركة مملوكة بالكامل لحكومة المملكة العربية السعودية ("الحكومة") باعتبارها الطرف المسيطر النهائي من خلال صندوق الاستثمارات العامة. وفي 8 ديسمبر 2021م، استكملت الشركة طرحها العام الأولي وأدرجت أسهمها العادية في السوق المالية السعودية. فيما يتعلق بالطرح العام الأولي، باعت الحكومة من خلال صندوق الاستثمارات العامة 30٪ من حصتها التي تمثل 36 مليون سهم عادي. في 13 نوفمبر 2022، باع صندوق الاستثمارات العامة ما نسبته 10٪ إضافية من حصته التي تمثل 12 مليون سهم عادي. وعليه، يمتلك صندوق الاستثمارات العامة حالياً 60٪ (31 ديسمبر 2025: 60٪) من رأس المال. كما في 30 يونيو 2026، بلغ رأس مال الشركة المُصرح به والمُصدر والمدفوع بالكامل 1,200 مليون ريال سعودي (31 ديسمبر 2025: 1,200 مليون ريال سعودي) مقسم إلى 120 مليون سهم (31 ديسمبر 2025: 120 مليون سهم) بقيمة 10 ريال سعودي لكل سهم.

تتمثل الأنشطة الرئيسية للشركة في إدارة ودعم الشركات التابعة لها أو المشاركة في إدارة الشركات الأخرى التي تمتلك فيها أسهماً، واستثمار أموالها في الأسهم والأوراق المالية الأخرى وامتلاك العقارات والممتلكات الأخرى المرتبطة بأعمالها، ومنح القروض والضمانات والتمويل للشركات التابعة لها، وامتلاك وتأجير حقوق الملكية الصناعية للشركات التابعة لها أو الشركات الأخرى.

تتمثل الأنشطة الرئيسية للمجموعة من خلال الشركات التابعة والاستثمارات التي يتم المحاسبة عنها وفقاً لطريقة حقوق الملكية المخصصة (المبين في إيضاح 1-1 و1-2) في توفير، خدمة الإدراج، وتهيئة وإدارة آليات تداول الأوراق المالية، وتوفير خدمات إيداع الأوراق المالية وتسجيل ملكيتها، وتصفية عمليات تداول الأوراق المالية، ونشر المعلومات المتعلقة بها، وتوفير حلول التكنولوجيا المالية والمحتوى المالي وحلول ومنتجات أسواق رأس المال المبتكرة لأصحاب المصلحة والمشاركة في أي نشاط آخر ذي صلة لتحقيق الأهداف المحددة في نظام سوق رأس المال.

في 7 مايو 2023، استحوذت المجموعة على حصة قدرها 51% في شركة شبكة مباشر المالية من خلال إحدى شركاتها التابعة وهي شركة تداول للحلول المتقدمة ("وامض"). راجع إيضاح 1-1. في 15 ديسمبر 2024، أعلنت المجموعة عن تطور يتعلق بالاستحواذ من خلال إحدى شركاتها التابعة المملوكة بالكامل، شركة وامض، والتي تمتلك بالفعل 51% من أسهم شركة شبكة مباشر المالية (دايركت إف إن المحدودة)، وذلك بالإعلان عن الاستحواذ على 49% من إجمالي الأسهم المتبقية في شركة شبكة مباشر المالية (دايركت إف إن المحدودة) بقيمة 220,500,000 ريال سعودي وفقًا لشروط الاتفاقية. في 3 فبراير 2025 (الموافق 4 شعبان 1446هـ) أعلنت المجموعة عن استكمال المتطلبات التنظيمية للمعاملة، وبالتالي تم الانتهاء من عملية الاستحواذ وينعكس أثرها في القوائم المالية الأولية الموحدة الموجزة.

تُراقب المجموعة عن كثب التطورات الجيوسياسية الإقليمية. ووفقًا لتقييماتنا الداخلية، فقد ضمنت أطر استمرارية العمل وإدارة المخاطر المتينة لدينا عدم تأثر العمليات الأساسية. كما في 30 يونيو 2026، لم يكن لهذه الأحداث أي تأثير جوهري على المركز المالي أو أداء المجموعة. وسنواصل تقييم الآثار المحتملة طويلة الأجل مع تطور الوضع.

1. عام (تتمة)

تشتمل القوائم المالية الأولية الموحدة الموجزة على القوائم المالية للشركة والشركات التابعة لها ( يشار إليها مجتمعة بـ "المجموعة").

إن العنوان الرئيسي المسجل للشركة هو:

برج تداول، مبنى رقم 3229

الشارع المالي (مركز الملك عبدالله المالي)

الرياض 13519

المملكة العربية السعودية

1. 1. فيما يلي بيان بتفاصيل الشركات التابعة للشركة:

لدى شركة شبكة مباشر المالية الشركات التابعة التالية التي تشارك في تطوير التكنولوجيا المالية والمحتوى المالي لأصحاب المصلحة:

1. عام (تتمة)

1. 2. فيما يلي تفاصيل الاستثمارات التي تتم المحاسبة عنها وفقاً لطريقة حقوق الملكية للشركة:

1. أساس الإعداد

2-1 بيان الالتزام

تم إعداد هذه القوائم المالية الأولية الموحدة الموجزة للفترة المنتهية في 30 يونيو 2026 وفقاً لمعيار المحاسبة الدولي (34) "التقرير المالي الأولي" المعتمد في المملكة العربية السعودية، والمعايير والإصدارات الأخرى المعتمدة من الهيئة السعودية للمراجعين والمحاسبين، وطبقاً لأحكام نظام الشركات في المملكة العربية السعودية والنظام الأساسي للشركة. تتماشى السياسات المحاسبية في هذه القوائم المالية الأولية الموحدة الموجزة مع تلك السياسات في القوائم المالية الموحدة السنوية للمجموعة للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2025، باستثناء اعتماد المعايير الجديدة والتعديلات على المعايير السارية اعتبارًا من 1 يناير 2026 المدرجة في الإيضاح 4.

لا تتضمن هذه القوائم المالية الأولية الموحدة الموجزة على كافة المعلومات والإفصاحات المطلوبة في القوائم المالية الموحدة الكاملة، وعليه يجب قراءتها جنبًا إلى جنب مع القوائم المالية الموحدة السنوية الأخيرة للمجموعة للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2025. بالإضافة إلى ذلك، فإن نتائج فترة الستة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2026 ليست بالضرورة مؤشرًا على النتائج التي يمكن توقعها للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2026.

2-2 أسس القياس

تم إعداد هذه القوائم المالية الأولية الموحدة الموجزة على أساس التكلفة التاريخية باستثناء الموجودات المالية المقاسة بالقيمة العادلة من خلال الربح أو الخسارة والتزامات خيار البيع.

2-3العملة الوظيفية وعملة العرض

تم عرض هذه القوائم المالية الأولية الموحدة الموجزة بالريال السعودي والذي يعتبر العملة الوظيفية وعملة العرض للمجموعة. تم تقريب كافة المبالغ إلى أقرب ريال سعودي.

2-4التقديرات والأحكام المحاسبية الهامة

عند إعداد هذه القوائم المالية الأولية الموحدة الموجزة قامت الإدارة باستخدام الأحكام والتقديرات التي تؤثر في تطبيق السياسات المحاسبية وعلى المبالغ المصرح عنها للموجودات والمطلوبات والإيرادات والمصروفات. وقد تختلف النتائج الفعلية عن هذه التقديرات.

إن الأحكام الهامة المستخدمة من قبل الإدارة عند تطبيق السياسات المحاسبية للمجموعة والمصادر الرئيسية للتقديرات غير المؤكدة مماثلة لتلك المبينة في آخر قوائم مالية موحدة سنوية للمجموعة للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2025، باستثناء تقييم مشتقات التزامات خيار البيع (راجع الإيضاح 36).

1. أسس توحيد القوائم المالية

تشتمل هذه القوائم المالية الأولية الموحدة الموجزة على القوائم المالية لشركة تداول السعودية القابضة والشركات التابعة لها ( يشار إليها مجتمعة بـ "المجموعة"). تتحقق السيطرة عندما تتعرض المجموعة لمخاطر أو يكون لديها حقوق في الحصول على عوائد متغيرة من علاقتها بالشركة المستثمر فيها، ولديها المقدرة في التأثير على العوائد من خلال ممارسة سلطاتها على الشركة المستثمر فيها. وعلى وجه التحديد، تقوم المجموعة بالسيطرة على الشركة المستثمر فيها وذلك فقط عندما يكون لدى المجموعة:

• السيطرة على الشركة المستثمر فيها (أي وجود حقوق بمنح المجموعة المقدرة على توجيه الأنشطة ذات العلاقة بالشركة المستثمر فيها)،

• التعرض لمخاطر، ولديها حقوق في الحصول على عوائد مختلفة من خلال علاقتها بالشركة المستثمر فيها، و

• المقدرة على استخدام سلطتها على الشركة المستثمر فيها للتأثير على عوائدها.

وبوجه عام، هناك افتراض بأنه ينتج عن أغلبية حقوق التصويت سيطرة. تأييداً لهذا الافتراض وعندما يكون لدى المجموعة أقل من أغلبية حقوق التصويت أو حقوق مماثلة للشركة المستثمر فيها، تأخذ المجموعة في الاعتبار كافة الحقائق والظروف ذات الصلة في تقييم ما إذا كانت لديها سيطرة على الشركة المستثمر فيها، ويشمل ذلك:

• الترتيب التعاقدي مع أصحاب حقوق التصويت للآخرين في الشركة المستثمر فيها.

• الحقوق الناتجة عن الترتيبات التعاقدية الأخرى؛ و

• حقوق التصويت الخاصة بالمجموعة وحقوق التصويت المحتملة.

تقوم المجموعة بإجراء إعادة تقويم للتأكد فيما إذا كانت تمارس سيطرة على الشركة المستثمر فيها من عدمه وذلك عندما تشير الحقائق والظروف إلى وجود تغير في عنصر واحد او أكثر من عناصر السيطرة الثلاثة. يبدأ توحيد القوائم المالية للشركة التابعة عند حصول المجموعة على السيطرة على الشركة التابعة ويتم التوقف عن عملية التوحيد عند فقدان المجموعة مثل هذه السيطرة. تدرج موجودات ومطلوبات ودخل ومصاريف الشركة التابعة المستحوذ عليها أو المستبعدة خلال الفترة في القوائم المالية الأولية الموحدة الموجزة اعتباراً من تاريخ انتقال السيطرة إلى المجموعة ولحين التوقف عن ممارسة مثل هذه السيطرة.

يتعلق الربح او الخسارة وكل بند من بنود الدخل الشامل الآخر بالمساهمين في الشركة الأم للمجموعة وحقوق الملكية غير المسيطرة حتى لو أدى ذلك إلى أن يكون رصيد حقوق الملكية غير المسيطرة عجزًا. وعند الضرورة، يتم اجراء تعديلات على القوائم المالية الأولية الموحدة الموجزة للشركات التابعة كي تتماشى سياساتها المحاسبية مع تلك المتبعة من قبل المجموعة. يتم حذف كافة الموجودات والمطلوبات وحقوق الملكية والإيرادات والمصاريف والتدفقات النقدية المتعلقة بالمعاملات بين شركات المجموعة بالكامل عند توحيد القوائم.

يتم اعتبار أي تغير في حصص الملكية في الشركة التابعة، دون فقدان السيطرة، كمعاملة حقوق ملكية. وفي حالة فقدان المجموعة السيطرة على الشركة التابعة، فإنها تتوقف عن اثبات الموجودات (بما في ذلك الشهرة) والمطلوبات وحقوق الملكية غير المسيطرة وعناصر حقوق الملكية الأخرى بينما يتم إثبات كافة الأرباح أو الخسائر الناتجة في قائمة الدخل الموحدة. ويتم إثبات أي استثمار محتفظ بها بالقيمة العادلة.

1. المعايير والتعديلات الجديدة الصادرة

المعايير والتعديلات الجديدة المطبقة كما في 1 يناير 2026

تتماشى السياسات المحاسبية المتبعة في إعداد القوائم المالية الموحدة مع تلك المستخدمة في إعداد القوائم المالية الموحدة السنوية للمجموعة للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2025، وتطبيق المعايير الجديدة اعتباراً من 1 يناير 2026. لم تقم المجموعة بالتطبيق المبكر لأي معايير أو تفسيرات أو تعديلات صادرة وغير سارية المفعول بعد. قام مجلس معايير المحاسبة الدولية بإصدار المعايير المحاسبية والتعديلات التالية، التي تسري على الفترات التي تبدأ في 1 يناير 2026 أو بعد ذلك التاريخ. تبين للإدارة أن التعديلات ليس لها أي أثر جوهري على القوائم المالية للمجموعة.

• التعديلات على المعيار الدولي للتقرير المالي (9) والمعيار الدولي للتقرير المالي (7): تصنيف وقياس الأدوات المالية والتحسينات السنوية على المعايير الدولية للتقرير المالي.

المعايير والتعديلات الصادرة وغير سارية المفعول بعد

فيما يلي بيان المعايير والتفسيرات الجديدة والمعدلة الصادرة وغير سارية المفعول بعد حتى تاريخ إصدار القوائم المالية الموحدة للمجموعة. تنوي المجموعة تطبيق هذه المعايير والتفسيرات الجديدة والمعدلة، إذا كانت قابلة للتطبيق، عندما تصبح سارية المفعول ولا يتوقع أن يكون لها تأثير جوهري على المجموعة.

4 (أ) المعيار الدولي للتقرير المالي (18): العرض والافصاح في القوائم المالية

في إبريل 2024، أصدر مجلس المعايير الدولية للمحاسبة المعيار الدولي للتقرير المالي (18) " العرض والافصاح في القوائم المالية"، والذي يحل محل معيار المحاسبة الدولي (1) "عرض القوائم المالية" والذي يسري المفعول على الفترات السنوية التي تبدأ في أو بعد 1 يناير 2027. قدم المعيار الجديد متطلبات جديدة وتحديثات على قائمة الربح او الخسارة حيث يهدف المعيار بشكل رئيسي إلى تحسين امكانية مقارنة قائمة الربح او الخسارة وتحسين الشفافية بخصوص معايير الأداء التي حددتها الإدارة.

تتعلق المفاهيم الجديدة الرئيسية التي تم تقديمها في المعيار الدولي للتقرير المالي (18) بما يلي:

• هيكل معدل لقائمة الربح او الخسارة والذي يتطلب تصنيف الدخل والمصاريف ضمن خمس فئات محددة بناء على الأنشطة الرئيسية للمنشأة والعرض الالزامي للمجاميع الفرعية.

• مبادئ معززة بشأن التجميع والتصنيف التي تنطبق على القوائم المالية الأساسية والإيضاحات بشكل عام، و

• الإفصاحات المطلوبة في القوائم المالية لبعض مقاييس أداء الربح أو الخسارة التي يتم الافصاح عنها خارج القوائم المالية للمنشأة (أي، مقاييس الأداء التي تحددها الإدارة).

4. المعايير والتعديلات الجديدة الصادرة (تتمة)

4 (أ) المعيار الدولي للتقرير المالي (18): العرض والافصاح في القوائم المالية (تتمة)

فيما يلي الأثر المتوقع للتطبيق الاولي للمعيار الدولي للتقرير المالي (18) "العرض والافصاح في القوائم المالية"

4. 1. 1. 1. هيكل قائمة الربح او الخسارة والدخل الشامل الآخر الموحدة

من المتوقع أن يؤدي المعيار إلى تغييرات في عرض بعض البنود والمجاميع الفرعية في قائمة الربح او الخسارة، مثل التشغيلية، والاستثمارية، والتمويلية، والزكاة/ضريبة الدخل. يعتمد هذا التصنيف على الأنشطة التجارية الرئيسية للمنشأة.

بناءً على التقييم الأولي للمجموعة وطبيعة أنشطتها التجارية الرئيسية التي تم تحديدها في الإيضاح (1)، ومن خلال ما تم تنفيذه حتى تاريخه، تتوقع المجموعة أن تؤدي التغييرات في الهيكل الحالي لقائمة الربح او الخسارة والدخل الشامل الآخر إلى ما يلي:

• يتم حالياً تضمين حصة النتائج من الاستثمارات التي يتم المحاسبة عنها وفقاً لطريقة حقوق الملكية، والتغيرات في القيمة العادلة للأداة المشتقة والدخل من الاستثمارات، في المجموع الفرعي للدخل غير التشغيلي. ووفقاً للمعيار الدولي للتقرير المالي (18)، سيتم عرض حصة النتائج من الاستثمارات التي يتم المحاسبة عنها وفقاً لطريقة حقوق الملكية، والتغيرات في القيمة العادلة للأداة المشتقة والدخل من الاستثمارات كجزء ضمن فئة الأنشطة الاستثمارية، مما سيؤثر على المجموع الفرعي للربح غير التشغيلي.

• يتم حاليًا تضمين تكاليف التمويل في المجموع الفرعي للدخل غير التشغيلي. ووفقاً للمعيار الدولي للتقرير المالي (18)، سيتم تصنيف تكاليف التمويل ضمن فئة الأنشطة التمويلية، مما سيؤثر على المجموع الفرعي للربح غير التشغيلي.

• يتم حاليًا تضمين مخصصات خسائر الائتمانية المتوقعة المتعلقة بالاستثمارات في المجموع الفرعي للربح التشغيلي. ووفقاً للمعيار الدولي للتقرير المالي (18)، سيتم تصنيف مخصصات خسائر الائتمانية المتوقعة المتعلقة بالاستثمارات ضمن فئة الأنشطة الاستثمارية، مما سيؤثر على المجموع الفرعي للربح التشغيلي.

4. 1. 1. 2. هيكل قائمة المركز المالي الموحدة

يتم حاليًا تضمين الشهرة تحت بند الموجودات غير الملموسة. ووفقاً للمعيار الدولي للتقرير المالي (18)، يجب عرض الشهرة كبند منفصل عن باقي الموجودات غير الملموسة. ولن يترتب على هذا التغيير أي أثر على إجمالي الموجودات غير المتداولة وإجمالي الموجودات.

4. 1. 1. 3. معايير الأداء التي حددتها الإدارة

إن معايير الأداء التي حددتها الإدارة هي مجاميع فرعية من الدخل والمصروفات التي تستخدمها المنشاة في البيانات العامة خارج القوائم المالية لتوضيح وجهة نظر الإدارة حول جانب من الأداء المالي للمنشأة ككل. وحسبما ينطبق، قد تتطلب هذه المعايير إجراء تسوية كمية مع المجاميع الفرعية المحددة بموجب المعايير الدولية للتقرير المالي، إلى جانب تقديم إفصاحات تفسيرية إضافية.

وتقوم المجموعة حاليًا بتقييم ما إذا كانت معايير الأداء التي يتم الإفصاح عنها للمستثمرين والمحللين وغيرهم من أصحاب المصلحة خارج القوائم المالية الموحدة للمجموعة.. واستنادًا إلى التقييم الأولي للبيانات العامة الصادرة في الماضي القريب، لم تحدد المجموعة أي معايير أداء محددة من قبل الإدارة تتطلب الإفصاح عنها وفقًا لمتطلبات المعيار الدولي التقرير المالي (18).

4. 1. 1. 4. التجميع والتفصيل

ستؤدي المتطلبات الجديدة المتعلقة بتجميع المعلومات وتفصيلها إلى إحداث تغييرات في طريقة عرض المعلومات بهدف تقديم ملخصات أكثر فائدة وتنظيماً. وتقوم المجموعة حالياً بتقييم كيفية تجميع البنود أو تفصيلها في القوائم المالية الأساسية والإيضاحات، استناداً إلى أوجه التشابه والاختلاف في خصائص تلك البنود.

وقد تطرأ تغييرات على أوصاف بعض بنود الربح أو الخسارة، وعمليات التجميع، والمجاميع الفرعية، بهدف تقديم ملخصات منظمة وأكثر فائدة والإفصاح عن معلومات جوهرية إضافية ضمن الإيضاحات. كما تجري المجموعة تقييماً تفصيلياً لتحديد التصنيف المناسب للبنود، وتتوقع أيضاً توسعاً في متطلبات الإفصاح المتعلقة بتجميع المعلومات وتفصيلها.

4. 1. 1. 5. التعديلات الاستتباعية

تُقيِّم المجموعة كذلك التعديلات الاستتباعية الناشئة عن تطبيق المعيار الدولي للتقرير المالي (18) بما في ذلك التعديلات الاستتباعية على معيار المحاسبة الدولي (7) "قائمة التدفقات النقدية" ومعيار المحاسبة الدولي (34) "التقرير المالي الأولي". تستخدم المجموعة حالياً ربح السنة / الفترة قبل الزكاة كنقطة بداية لتسوية التدفقات النقدية مع الأنشطة التشغيلية. ستتغير بعض البنود المعدلة المدرجة في التسوية نتيجة لنقطة البداية الجديدة.

يستمر تقييم المجموعة حالياً ومن المتوقع أن يكون هنالك تعديلات إضافية حول التأثير المتوقع أثناء تقدم أنشطة التطبيق وتوافر مزيد من الإرشادات القطاعية والتنظيمية.

النقد وما في حكمه

13-1 يتم الحصول على العمولة على النقد المودع في البنك وفقًا لأسعار السوق السائدة. يتضمن هذا البند مبلغ 186,8 مليون ريال سعودي (2025: لا شيء) محتفظ به لدى شركة تابعة للمجموعة، إيداع، لغرض توزيع الأرباح.

13-2 الودائع لدى البنك المركزي السعودي لها استحقاق أصلي أقل من ثلاثة أشهر ويتم الحصول على عمولة عليها. وهذه الودائع غير متاحة الاستخدام في عمليات المجموعة.

ودائع لأجل

1. 1. يتم الحصول على عمولة على هذه الودائع لأجل وفقا لأسعار السوق السائدة. هذه الودائع لأجل متوافقة مع أحكام الشريعة الإسلامية.

1. استثمارات

فيما يلي ملخص لمحافظ الاستثمار في الأوراق المالية:

8. استثمارات (تتمة)

8-1 الاستثمارات بالتكلفة المطفأة

تتمثل في استثمار في صكوك مصدرة من قبل أطراف أخرى في المملكة العربية السعودية ذات تصنيف ائتماني جيد. تحمل الصكوك متوسط عمولة بمعدل 4.99% سنوياً كما في 30 يونيو 2026 (2025: 4.10%). وفيما يلي تفاصيل هذه الاستثمارات:

8-1-1 فيما يلي ملخص بالحركة في الخسائر الائتمانية المتوقعة للاستثمارات بالتكلفة المطفأة:

فيما يلي تفاصيل الاستثمارات المدرجة بالتكلفة المطفأة:

30 يونيو 2026

31 ديسمبر 2025

8-2الاستثمارات بالقيمة العادلة من خلال الربح أو الخسارة

يمثل هذا البند استثمارات في وحدات صناديق استثمار مشتركة وصكوك الشريحة الأولى مسجلة في المملكة العربية السعودية. إن التكلفة والقيمة العادلة للاستثمارات المدرجة بالقيمة العادلة من خلال الربح أو الخسارة هي كما يلي:

8. استثمارات (تتمة)

8-2الاستثمارات بالقيمة العادلة من خلال الربح أو الخسارة (تتمة)

30 يونيو 2026

31 ديسمبر 2025

1. ذمم مدينة

الأرصدة المستحقة القبض هي أرصدة لا تحمل عمولة وتتراوح مدة سدادها بين السداد المباشر وثلاثين يوما.

9-1 فيما يلي ملخص الحركة في مخصص الخسائر الائتمانية المتوقعة:

1. دفعات ومبالغ مدفوعة مقدماً وموجودات أخرى

10-1الأرصدة المستحقة القبض هي أرصدة لا تحمل عمولة وتتراوح مدة سدادها بين السداد المباشر وتسعين يوما

11. مقاصة الموجودات المالية للأعضاء

11-1ودائع لدى البنك المركزي السعودي وحساب إيداع تحت الطلب

تتمثل في الضمان النقدي المستلم من الأعضاء في المقاصة في شكل هامش أولي وهامش تغيير وتمويلات التعثر لأسواق الأسهم والمشتقات. يتم اكتساب العمولة على هذه الودائع بأسعار السوق السائدة التي يقدمها البنك المركزي السعودي، وتضاف حصة أعضاء المقاصة من العمولة المكتسبة إلى حسابات الضمانات الخاصة بهم. وهذه الأموال غير متاحة الاستخدام في عمليات المجموعة.

11-2 استثمار في أذونات البنك المركزي السعودي:

11-2-1 يمثل هذا البند الاستثمار في أذونات البنك المركزي السعودي من ودائع مستلمة من الأعضاء في المقاصة في شكل هامش أولي وهامش تغيير وتمويلات التعثر لأسواق الأسهم والمشتقات. يتم اكتساب العمولة على هذه الأذونات بأسعار السوق السائدة التي يقدمها البنك المركزي السعودي، وتضاف حصة أعضاء المقاصة من العمولة المكتسبة إلى حسابات الضمانات الخاصة بهم. وهذه الأموال غير متاحة الاستخدام في عمليات المجموعة.

كما في تاريخ كل تقرير، يتم تقييم جميع الودائع لدى البنك المركزي السعودي وأذونات البنك المركزي السعودي على أنها ذات مخاطر ائتمانية منخفضة حيث يتم وضعها / إصدارها من قبل المؤسسات المالية السيادية الحكومية ولم يكن هناك تاريخ من التعثر عن السداد مع أي من ودائع الإجمالية واستثماراتها في الأذونات. ولذلك، فإن احتمالية التعثر تستند إلى العوامل المستقبلية وأي خسائر تنتج عن التعثر لا تكاد تذكر.

1. استثمارات يتم المحاسبة عنها وفقاً لطريقة حقوق الملكية

6-1الاستثمار في شركة تداول العقارية

يمثل هذا البند حصة المجموعة من الاستثمار في شركة تداول العقارية، وهي شركة تأسست في المملكة العربية السعودية. كما في 30 يونيو 2026، تمتلك المجموعة نسبة 33.12٪ من رأسمال شركة تداول العقارية (31 ديسمبر 2025: 33.12٪). تتمثل الأنشطة الرئيسية لهذه الشركة الزميلة في تطوير برج مكاتب تجاري في مركز الملك عبد الله المالي بالرياض حيث يكون المقر الرئيسي للمجموعة. اعترفت المجموعة بحصتها لفترة الستة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2026، بناءً على المسودة المتاحة للقوائم المالية لشركة تداول العقارية في وقت إصدار القوائم المالية الأولية الموجزة الموحدة للمجموعة.

فيما يلي بيان حركة القيمة الدفترية للاستثمار:

يُلخص الجدول التالي المعلومات المالية للشركة الزميلة كما هي مدرجة في حسابات الإدارة:

6. استثمارات يتم المحاسبة عنها وفقاً لطريقة حقوق الملكية (تتمة)

6-1الاستثمار في شركة تداول العقارية (تتمة)

6-2الاستثمار في شركة سوق الكربون الطوعي الإقليمية

تمثل حصة المجموعة من الاستثمار في شركة سوق الكربون الطوعي الإقليمية، وهي شركة تأسست في المملكة العربية السعودية في 25 أكتوبر 2022. تشمل الأنشطة الرئيسية لهذه الشركة الزميلة تقديم التوجيه والموارد لدعم الأعمال والصناعات في المنطقة حيث تلعب دورها في الانتقال العالمي إلى صافي الصفر، مما يضمن أن مشتريات ائتمان الكربون تتجاوز التخفيضات الهادفة للانبعاثات في سلاسل القيمة. تبلغ قيمة رأسمال شركة سوق الكربون الطوعي الإقليمية 500 مليون ريال سعودي (رأس المال المدفوع 2026: 400 مليون ريال سعودي، 2025؛ 400 مليون ريال سعودي)، حيث يحتفظ صندوق الاستثمارات العامة بما نسبته 80% من الحصة، وتحتفظ المجموعة بنسبة 20%. يقع المقر الرئيسي لشركة سوق الكربون الطوعي الإقليمية في الرياض، المملكة العربية السعودية.

اعترفت المجموعة بحصتها في النتائج لفترة الستة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2026، بناءً على المسودة المتاحة للقوائم المالية لسوق الكربون الطوعي الإقليمية في وقت إصدار القوائم المالية الأولية الموحدة الموجزة للمجموعة.

فيما يلي بيان حركة القيمة الدفترية للاستثمار:

يُلخص الجدول التالي المعلومات المالية للشركة الزميلة كما هي مدرجة في حسابات الإدارة:

6. استثمارات يتم المحاسبة عنها وفقاً لطريقة حقوق الملكية (تتمة)

6-3الاستثمار في شركة بورصة الخليج للسلع المحدودة

يمثل هذا الاستثمار استثمار المجموعة في شركة بورصة الخليج للسلع المحدودة، وهي شركة تأسست في برمودا بتاريخ 21 أبريل 2005. وتتضمن الأنشطة الرئيسية لهذا المشروع المشترك توفير سوق مالية إلكترونية لتسهيل التداول والمقاصة والتسوية لمجموعة من الأدوات المالية المتعلقة بالطاقة. كما تقدم مجموعة من الخدمات المساندة المشابهة لتلك التي تقدمها البورصات المالية الأخرى، بهدف تعزيز تطوير السوق. يبلغ رأس المال المدفوع لشركة بورصة الخليج للسلع المحدودة حوالي 328 مليون ريال سعودي، حيث تمتلك المجموعة نسبة 32.6% من الأسهم، بينما تملكها بشكل رئيسي بورصة نيويورك التجارية، وهي شركة تأسست في ولاية ديلاوير، الولايات المتحدة الأمريكية؛ وشركة إيجل كوموديتيز المحدودة، وهي شركة ذات مسؤولية محدودة تأسست في جيرسي؛ وشركة تطوير دبي ذات المسؤولية المحدودة، وهي شركة ذات مسؤولية محدودة تأسست في دبي، الإمارات العربية المتحدة. ويقع المقر الرئيسي لشركة بورصة الخليج للسلع المحدودة في برمودا.

اعترفت المجموعة بحصتها في الخسارة لفترة الستة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2026، بناءً على المسودة المتاحة للقوائم المالية لشركة بورصة الخليج للسلع المحدودة في وقت إصدار القوائم المالية الأولية الموجزة الموحدة للمجموعة.

فيما يلي بيان حركة القيمة الدفترية للاستثمار:

يُلخص الجدول التالي المعلومات المالية لشركة بورصة الخليج للسلع المحدودة كما هي مدرجة في حسابات الإدارة:

1. موجودات حق الاستخدام

7-1تم توزيع الاستهلاك على النحو التالي:

7-2في 1 مارس 2023، وقعت المجموعة اتفاقية إيجار للمقر الرئيسي الجديد مع شركة تداول العقارية (شركة زميلة). تبلغ مدة الإيجار الأولية خمس سنوات وهي قابلة للتجديد وفقًا لأحكام وشروط الاتفاقية. قامت المجموعة بتنفيذ أعمال التجهيز في مباني المكاتب لجعلها جاهزة للاستخدام المقصود. وبناء على ذلك، تعتبر المجموعة تكاليف الاستهلاك والتمويل تكاليف تعزى مباشرة إلى جعل مباني المكاتب في حالة ضرورية لتكون قادرة على العمل بالطريقة التي تنويها إدارة المجموعة. خلال السنة المنتهية في 31 ديسمبر 2025، تم الانتهاء من أعمال التجهيز، وتعتبر الإدارة أن مباني المكاتب جاهزة للاستخدام المقصود.

1. موجودات غير ملموسة وشهرة

تتكون الموجودات غير الملموسة بالصافي من المكونات التالية كما في نهاية الفترة / السنة:

5-1 تقوم المجموعة بإجراء اختبار انخفاض القيمة السنوي في نهاية كل عام للشهرة وعندما تشير الظروف إلى أن القيمة الدفترية للشهرة أو الموجودات غير الملموسة الأخرى قد تكون منخفضة القيمة. استند اختبار انخفاض قيمة الشهرة الذي أجرته المجموعة إلى حسابات القيمة قيد الاستخدام كما في 31 ديسمبر 2025. تم الإفصاح عن الافتراضات الرئيسية المستخدمة لتحديد القيمة القابلة للاسترداد للوحدات المدرة للنقد في القوائم المالية السنوية الموحدة الأخيرة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر 2025. خلال الفترة، لم تُحدد الإدارة أي مؤشرات انخفاض قيمة تتعلق بالوحدات المدرة للنقد التي ترتبط بها الشهرة.

1. قروض

فيما يلي الأرصدة ومعدل العمولة وشروط السداد:

8-1حصلت الشركة على تسهيلات مصرفية متوافقة مع الشريعة الإسلامية بحد أقصى 500 مليون ريال سعودي لمدة خمس سنوات، مع سداد أقساط ربع سنوية، من بنك محلي، برسوم عمولة تعادل سعر الفائدة بين البنوك (سايبور) لمدة ثلاثة أشهر مضافًا إليه هامش ربح (2025: مماثل).

18-2 هذا البند عبارة عن تسهيل قرض اسلامي طويل الأجل متوافق مع الشريعة يُدفع سنوياً من بنك محلي بعمولة تعادل سعر الفائدة بين البنوك (سايبور) مضافًا إليه هامش ربح (2025: مماثل). يتضمن هذا الجزء أيضاً تسهيل رأس مال عامل متجدد بعمولة تعادل سعر الفائدة بين البنوك (سايبور) مضافًا إليه هامش ربح (2025: مماثل).

1. ذمم دائنة

الذمم الدائنة لا تحمل عمولة ويتم سدادها خلال مدة تتراوح بين السداد المباشر وستين يوما.

1. مصاريف مستحقة الدفع ومطلوبات متداولة أخرى

الذمم الدائنة الأخرى والمبالغ النظامية لا تحمل عمولة ويتم تسويتها خلال مدة تتراوح من السداد المباشر إلى ستين يومًا.

1. مخصص زكاة

تُقاس الزكاة بنسبة 2.5% من وعاء الزكاة على أساس السنة القمرية، والتي سيتم تعديلها للسنة المالية الميلادية. وتشمل العناصر الأساسية للوعاء الزكوي بشكل أساسي مكونات حقوق الملكية، والمخصصات، وصافي التعديلات على الدخل، بالإضافة إلى الالتزامات المعدلة لأغراض الزكاة مطروحًا منها الموجودات غير المتداولة.

الحركة في مخصص الزكاة على النحو التالي:

قدمت المجموعة ودفعت إقرارها الزكوي الموحد للشركة والشركات التابعة لها المملوكة بالكامل لهيئة الزكاة والضريبة والجمارك للسنوات حتى سنة 2025. تخضع المجموعة للزكاة وفقًا لأنظمة الزكاة. وقد تلقت الشركة الربوط النهائية من هيئة الزكاة والضريبة والجمارك للسنوات من 2021 وحتى 2023 بدون أي التزام زكوي إضافي. ولا تزال إقرارات الزكاة للسنوات 2020و2024 و2025 قيد الفحص من قبل هيئة الزكاة والضريبة والجمارك.

1. إيرادات مؤجلة

تتضمن الإيرادات المؤجلة أرصدة تخص أطراف ذات علاقة تبلغ 12,987,028 ريال سعودي (31 ديسمبر 2025: 1,093,036 ريال سعودي) (إيضاح 33-2).

1. توزيعات الأرباح

أوصى مجلس إدارة الشركة في اجتماعه بتاريخ 1 مارس 2026 الجمعية العمومية التي وافقت على توزيع أرباح بتاريخ 22 أبريل 2026 على المساهمين عن السنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2025 بمبلغ إجمالي قدره 276 مليون ريال سعودي، أي ما يعادل 2.30 ريال سعودي للسهم الواحد وهو ما يمثل 23% من القيمة الاسمية للسهم.

في 2025، أوصى مجلس إدارة الشركة في اجتماعه بتاريخ 27 فبراير 2025 الجمعية العامة التي وافقت على توزيع أرباح بتاريخ 7 مايو 2025 على المساهمين عن السنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2024 بمبلغ إجمالي قدره 402 مليون ريال سعودي، أي ما يعادل 3.35 ريال سعودي للسهم الواحد، وهو ما يمثل 33.5% من القيمة الاسمية للسهم.

التزامات عقود الإيجار

يمثل مبلغ التزامات عقود الإيجار للمكاتب المؤجرة للمجموعة. فيما يلي بيان القيمة الدفترية لالتزامات عقود الإيجار والحركة خلال الفترة / السنة:

14-1تم توزيع تكلفة التمويل كما يلي:

1. خيار بيع حصة غير مسيطرة

استحوذت المجموعة، من خلال شركتها التابعة وامض، على 51٪ من رأس المال المصدر لشركة شبكة مباشر المالية وهي تحمل حقوق تصويت كاملة في 7 مايو 2023. تمنح اتفاقية المساهمين واتفاقية خيار الشراء أصحاب الحصص غير المسيطرة في شركة شبكة مباشر المالية حقًا غير قابل للإلغاء وغير مشروط لممارسة خيارات الشراء الخاصة بهم فيما يتعلق بالحصة غير المسيطرة المحتفظ بها في شركة شبكة مباشر المالية (49٪ من رأس المال المصدر) مقابل عوض نقدي 220.5 مليون ريال سعودي عن طريق إصدار إشعار البيع.

خلال السنة المنتهية في 31 ديسمبر 2025، تم إلغاء خيارات البيع غير المسيطرة هذه حيث استحوذت المجموعة على 49% المتبقية من أسهم شركة شبكة مباشر المالية وتم تسجيل حصة غير مسيطرة ناتجة عن الشركات التابعة لشركة شبكة مباشر المالية (راجع إيضاح 1 للمزيد من التفاصيل).

فيما يلي حركة الالتزام المالي خلال الفترة / السنة:

2. التزام أداة مشتقة

استحوذت المجموعة، من خلال شركتها التابعة شركة تداول للاستثمار القابضة، على 32.6٪ من رأس المال المُصدر لشركة بورصة الخليج للسلع المحدودة بتاريخ 26 يونيو 2024. يمنح اتفاق المساهمين بعض حاملي الأسهم الحاليين في شركة بورصة الخليج للسلع المحدودة حقًا غير قابل للإلغاء وغير مشروط لممارسة خيارات البيع الخاصة بهم فيما يتعلق بحصصهم المملوكة في شركة بورصة الخليج للسلع المحدودة (ما مجموعه 59.8٪ من رأس المال المُصدر بين ثلاثة أطراف) بالقيمة العادلة لأسهمهم، من خلال إصدار إشعار بيع خلال فترة ممارسة خيار البيع. فيما يلي توزيع حصص المساهمين المعنيين بعد الاستحواذ وفترات ممارسة خياراتهم:

وقد اعترفت المجموعة بالتزامات خيار البيع المذكورة أعلاه وسجلتها بالقيمة العادلة البالغة 45.5 مليون ريال سعودي مقابل إضافة إلى قيمة الاستثمار في شركة بورصة الخليج للسلع المحدودة. وفي كل تاريخ تقرير، يتم الاعتراف بالتغير في القيمة العادلة للمطلوبات غير المتداولة الناتجة عن خيارات البيع في الربح أو الخسارة.

كما دخلت المجموعة في اتفاقية خيار شراء والتي تمنح المجموعة الحق في شراء حصة إضافية بنسبة 18.4% في شركة بورصة الخليج للسلع المحدودة من مساهميها الآخرين الحاليين بالقيمة العادلة في الفترة بين الموعد السنوي الرابع والموعد السنوي العاشر والتي لا قيمة لها في تاريخ التقرير.

فيما يلي الحركة في التزام أداة مشتقة لخيار البيع خلال الفترة / السنة:

3. مقاصة المطلوبات المالية للأعضاء

19-1تمثل الودائع من أعضاء المقاصة المبالغ الواردة من أعضاء المقاصة كضمان بدلاً عن التأمينات النقدية وهامش التغيير وصناديق التعثر لأسواق الأسهم والمشتقات. تخضع هذه الودائع للعمولة، ويتم تقاسم جزء منها وإدراجها في الموجودات المالية لأعضاء المقاصة.

19-2يمثل هذا البند ترتيباً للتعثر عن السداد يتألف من موجودات يساهم بها أعضاء المقاصة ويمكن أن تستخدمها المجموعة في ظروف معينة لتغطية الخسائر أو ضغط السيولة الناتج عن تعثر الأعضاء عن السداد.