| الإيضاحات التي تشكل جزءا من الحسابات (بنود مستقلة) | | |
| الإفصاح عن الإيضاحات والمعلومات التفسيرية الأخرى (فقرة نصية) | | |
| الإفصاح عن معلومات عامة حول المنشأة المعدة للقوائم المالية [ملخص] | | |
| الإفصاح عن معلومات عامة حول المنشأة المعدة للقوائم المالية [فقرة نصية] |
عام
شركة مجموعة تداول السعودية القابضة (سابقاً "شركة السوق المالية السعودية") ("الشركة"، "الشركة الأم") شركة مساهمة سعودية مسجلة في المملكة العربية السعودية بموجب السجل التجاري رقم 1010241733 (الرقم الموحد 7001537906) بتاريخ 2/12/1428هـ (الموافق 12 ديسمبر 2007). تم تأسيس الشركة بموجب المرسوم الملكي رقم م/15 بتاريخ 01/03/1428هـ (الموافق 20 مارس 2007) وقرار وزارة التجارة رقم 320/ق بتاريخ 1/12/1428هـ (الموافق 11 ديسمبر 2007).
كانت الشركة مملوكة بالكامل لحكومة المملكة العربية السعودية ("الحكومة") باعتبارها الطرف المسيطر النهائي من خلال صندوق الاستثمارات العامة. وفي 8 ديسمبر 2021، استكملت الشركة طرحها العام الأولي وأدرجت أسهمها العادية في السوق المالية السعودية. فيما يتعلق بالطرح العام الأولي، باعت الحكومة من خلال صندوق الاستثمارات العامة 30٪ من حصتها التي تمثل 36 مليون سهم عادي. في 13 نوفمبر 2022، باع صندوق الاستثمارات العامة ما نسبته 10٪ إضافية من حصته التي تمثل 12 مليون سهم عادي. وعليه، يمتلك صندوق الاستثمارات العامة حالياً 60٪ (31 ديسمبر 2025: 60٪) من رأس المال. كما في 31 مارس 2026، بلغ رأسمال الشركة المُصرح به والمُصدر والمدفوع بالكامل 1,200 مليون ريال سعودي (31 ديسمبر 2025: 1,200 مليون ريال سعودي) مقسم إلى 120 مليون سهم (31 ديسمبر 2025: 120 مليون سهم) بقيمة 10 ريال سعودي لكل سهم.
تتمثل الأنشطة الرئيسية للشركة في إدارة ودعم الشركات التابعة لها أو المشاركة في إدارة الشركات الأخرى التي تمتلك فيها أسهماً، واستثمار أموالها في الأسهم والأوراق المالية الأخرى وامتلاك العقارات والممتلكات الأخرى المرتبطة بأعمالها، ومنح القروض والضمانات والتمويل للشركات التابعة لها، وامتلاك وتأجير حقوق الملكية الصناعية للشركات التابعة لها أو الشركات الأخرى.
تتمثل الأنشطة الرئيسية للمجموعة من خلال الشركات التابعة والاستثمارات التي يتم المحاسبة عنها وفقاً لطريقة حقوق الملكية المخصصة (المبين في إيضاح 1-1 و1-2) في توفير، خدمة الإدراج، وتهيئة وإدارة آليات تداول الأوراق المالية، وتوفير خدمات إيداع الأوراق المالية وتسجيل ملكيتها، وتصفية عمليات تداول الأوراق المالية، ونشر المعلومات المتعلقة بها، وتوفير حلول التكنولوجيا المالية والمحتوى المالي وحلول ومنتجات أسواق رأس المال المبتكرة لأصحاب المصلحة والمشاركة في أي نشاط آخر ذي صلة لتحقيق الأهداف المحددة في نظام سوق رأس المال.
في 7 مايو 2023، استحوذت المجموعة على حصة قدرها 51% في شركة شبكة مباشر المالية من خلال إحدى شركاتها التابعة وهي شركة تداول للحلول المتقدمة ("وامض"). راجع إيضاح 1-1. في 15 ديسمبر 2024، أعلنت المجموعة عن تطور يتعلق بالاستحواذ من خلال إحدى شركاتها التابعة المملوكة بالكامل، شركة وامض، والتي تمتلك بالفعل 51% من أسهم شركة الشبكة المالية المباشرة (دايركت إف إن المحدودة)، وذلك بالإعلان عن الاستحواذ على 49% من إجمالي الأسهم المتبقية في شركة شبكة مباشر المالية (دايركت إف إن المحدودة) بقيمة 220,500,000 ريال سعودي وفقًا لشروط الاتفاقية. في 3 فبراير 2025 (الموافق 4 شعبان 1446هـ) أعلنت المجموعة عن استكمال المتطلبات التنظيمية للمعاملة، وبالتالي تم الانتهاء من عملية الاستحواذ وينعكس أثرها في القوائم المالية الأولية الموحدة الموجزة.
تُراقب المجموعة عن كثب التطورات الجيوسياسية الإقليمية. وفقًا لتقييماتنا الداخلية، ضمنت أطر استمرارية العمل وإدارة المخاطر المتينة لدينا عدم تأثر العمليات الأساسية. كما في 31 مارس 2026، لم يكن لهذه الأحداث أي تأثير جوهري على الوضع المالي أو أداء المجموعة. وسنواصل تقييم الآثار المحتملة طويلة الأجل مع تطور الوضع.
تشتمل القوائم المالية الأولية الموحدة الموجزة على القوائم المالية للشركة والشركات التابعة لها (يشار إليها مجتمعة بـ "المجموعة").
إن العنوان الرئيسي المسجل للشركة هو: برج تداول، مبنى رقم 3229 الشارع المالي (مركز الملك عبدالله المالي) الرياض 13519 المملكة العربية السعودية
فيما يلي بيان بتفاصيل الشركات التابعة للشركة:
اسم الشركة التابعة | بلد التأسيس والوضع النظامي |
تاريخ السجل التجاري | النشاط التجاري | نسبة الملكية الفعلية | رأس المال المدفوع | مارس 2026 | ديسمبر 2025 |
شركة مركز إيداع الأوراق المالية ("إيداع")
| المملكة العربية السعودية، شركة مساهمة سعودية مقفلة | 27/11/1437هـ (الموافق 30 أغسطس 2016) | إيداع وتسجيل الأوراق المالية | 100% | 100% | 400,000,000 | شركة مركز مقاصة الأوراق المالية ("مقاصة")
| المملكة العربية السعودية، شركة مساهمة سعودية مقفلة |
02/06/1439هـ (الموافق 18 فبراير 2018) | خدمات المقاصة للأوراق المالية | 100% | 100% | 600,000,000 | شركة تداول السعودية ("تداول") | المملكة العربية السعودية، شركة مساهمة سعودية مقفلة
|
17/08/1442هـ (الموافق 31 مارس 2021) | إدراج وتداول الأوراق المالية، نشر معلومات السوق | 100% | 100% | 600,000,000 | شركة تداول للحلول المتقدمة ("وامض")
| المملكة العربية السعودية، شركة مساهمة سعودية مقفلة |
11/02/1442هـ (الموافق 28 سبتمبر 2020) | حلول التقنية المالية، الحلول المبتكرة لأسواق رأس المال لأصحاب المصلحة | 100% | 100% | 75,000,000 | شركة تداول للاستثمار القابضة | المملكة العربية السعودية، شركة ذات مسؤولية محدودة
|
25/07/1445هـ (الموافق 6 فبراير 2024) | شركة قابضة لشركة تابعة أخرى لاستخدامها في الاستثمارات المخطط لها في الشركات الزميلة والمشاريع المشتركة | 100% | 100% | 35,000,000 | شركة تداول الأولى للاستثمار مملوكة بالكامل لشركة تداول للاستثمار القابضة | المملكة العربية السعودية، شركة ذات مسؤولية محدودة | 8/10/1445هـ (الموافق 17 أبريل 2024) | أداة استثمار لاستثمار المجموعة في شركة بورصة الخليج التجارية المحدودة | 100% | 100% | 25,000,000 | شبكة مباشر المالية (مملوكة من قبل وامض)
| المملكة العربية السعودية، شركة سعودية ذات مسؤولية محدودة | 16/09/1426هـ (الموافق 19 اكتوبر 2005) | تطوير التكنولوجيا المالية والمحتوى المالي لأصحاب المصلحة | 100% | 100% | 500,000 |
لدى شركة شبكة مباشر المالية الشركات التابعة التالية التي تشارك في تطوير التكنولوجيا المالية والمحتوى المالي لأصحاب المصلحة: اسم الشركة التابعة | بلد التأسيس | نسبة الملكية الفعلية 2026 | نسبة الملكية الفعلية 2025 | شركة شبكة مباشر المالية ام اي - مركز دبي للسلع المتعددة | الامارات العربية المتحدة | 100% | 100% | شبكة مباشر المالية لتجارة الجملة لأجهزة وبرامج الحاسب الآلي | الكويت | 100% | 100% | شركة شبكة مباشر المالية للتقنية (خاصة) المحدودة | سيريلانكا | 99% | 99% | شركة شبكة مباشر المالية للتقنية باكستان (خاصة) المحدودة | باكستان
| 99%
| 99%
| فينتك لابس (برايفت) ليمتد | سيريلانكا | 49% | 49% |
فيما يلي تفاصيل الاستثمارات التي تتم المحاسبة عنها بطريقة حقوق الملكية للشركة:
اسم الشركة | بلد التأسيس والوضع النظامي |
تاريخ السجل التجاري | النشاط التجاري | الملكية، المباشرة والفعلية | رأس المال المدفوع | مارس 2026 | ديسمبر 2025 |
شركة تداول العقارية ("تداول") | المملكة العربية السعودية، شركة ذات مسؤولية محدودة | 22/02/1433هـ (الموافق 17 يناير 2012) | شراء وبيع وتأجير وإدارة وتشغيل المرافق العقارية | 33.12% | 33.12% | 1,280,000,000 | شركة سوق الكربون الطوعي الإقليمية | المملكة العربية السعودية، شركة مساهمة مقفلة | 28/03/1444هـ (الموافق 24 اكتوبر 2022) | السوق النشطة والمزاد لائتمانات الكربون | 20% | 20% | 400,000,000
| شركة بورصة الخليج التجارية المحدودة كانت تسمى سابقًا بورصة دبي للسلع | برمودا، شركة ذات مسؤولية محدودة | 12/3/1426هـ (الموافق 21 أبريل 2005) | السوق المالية الإلكترونية لتسهيل التداول والمقاصة وتسوية مجموعة من الأدوات المالية للطاقة | 32.6% | 32.6% | 328,006,200 |
| |
| الإفصاح عن أسس إعداد القوائم المالية [ملخص] | | |
| الإفصاح عن أسس إعداد القوائم المالية [فقرة نصية] |
أساس الإعداد
2-1 بيان الالتزام
تم إعداد هذه القوائم المالية الأولية الموحدة الموجزة للفترة المنتهية في 31 مارس 2026 وفقا لمعيار المحاسبة الدولي (34) "التقرير المالي الأولي" المعتمد في المملكة العربية السعودية، والمعايير والإصدارات الأخرى المعتمدة من الهيئة السعودية للمراجعين والمحاسبين، وطبقاً لأحكام نظام الشركات في المملكة العربية السعودية والنظام الأساسي للشركة. تتماشى السياسات المحاسبية في هذه القوائم المالية الأولية الموحدة الموجزة مع تلك السياسات في القوائم المالية الموحدة السنوية للمجموعة للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2025، باستثناء اعتماد المعايير الجديدة والتعديلات على المعايير السارية اعتبارًا من 1 يناير 2026 المدرجة في الإيضاح 4.
لا تتضمن هذه القوائم المالية الأولية الموحدة الموجزة على كافة المعلومات والإفصاحات المطلوبة في القوائم المالية الموحدة الكاملة، وعليه يجب قراءتها جنبًا إلى جنب مع القوائم المالية الموحدة السنوية الأخيرة للمجموعة للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2025. بالإضافة إلى ذلك، فإن نتائج فترة الثلاثة أشهر المنتهية في 31 مارس 2026 ليست بالضرورة مؤشرًا على النتائج التي يمكن توقعها للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2026.
2-2 أسس القياس
تم إعداد هذه القوائم المالية الأولية الموحدة الموجزة على أساس التكلفة التاريخية باستثناء الموجودات المالية المقاسة بالقيمة العادلة من خلال الربح أو الخسارة والتزامات خيار البيع.
2-3 العملة الوظيفية وعملة العرض
تم عرض هذه القوائم المالية الأولية الموحدة الموجزة بالريال السعودي والذي يعتبر العملة الوظيفية وعملة العرض للمجموعة. تم تقريب كافة المبالغ إلى أقرب ريال سعودي.
2-4التقديرات والأحكام المحاسبية الهامة
عند إعداد هذه القوائم المالية الأولية الموحدة الموجزة قامت الإدارة باستخدام الأحكام والتقديرات التي تؤثر في تطبيق السياسات المحاسبية وعلى المبالغ المبينة للموجودات والمطلوبات والإيرادات والمصاريف، وقد تختلف النتائج الفعلية عن هذه التقديرات.
إن الأحكام الهامة المستخدمة من قبل الإدارة عند تطبيق السياسات المحاسبية للمجموعة والمصادر الرئيسية للتقديرات غير المؤكدة مماثلة لتلك المبينة في آخر قوائم مالية موحدة سنوية للمجموعة للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2025، باستثناء تقييم مشتقات التزامات خيار البيع (راجع الإيضاح 36). | |
| الإفصاح عن بيان الالتزام [فقرة نصية] |
بيان الالتزام
تم إعداد هذه القوائم المالية الأولية الموحدة الموجزة للفترة المنتهية في 31 مارس 2026 وفقا لمعيار المحاسبة الدولي (34) "التقرير المالي الأولي" المعتمد في المملكة العربية السعودية، والمعايير والإصدارات الأخرى المعتمدة من الهيئة السعودية للمراجعين والمحاسبين، وطبقاً لأحكام نظام الشركات في المملكة العربية السعودية والنظام الأساسي للشركة. تتماشى السياسات المحاسبية في هذه القوائم المالية الأولية الموحدة الموجزة مع تلك السياسات في القوائم المالية الموحدة السنوية للمجموعة للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2025، باستثناء اعتماد المعايير الجديدة والتعديلات على المعايير السارية اعتبارًا من 1 يناير 2026 المدرجة في الإيضاح 4.
لا تتضمن هذه القوائم المالية الأولية الموحدة الموجزة على كافة المعلومات والإفصاحات المطلوبة في القوائم المالية الموحدة الكاملة، وعليه يجب قراءتها جنبًا إلى جنب مع القوائم المالية الموحدة السنوية الأخيرة للمجموعة للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2025. بالإضافة إلى ذلك، فإن نتائج فترة الثلاثة أشهر المنتهية في 31 مارس 2026 ليست بالضرورة مؤشرًا على النتائج التي يمكن توقعها للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2026. | |
| الإفصاح عن أسس القياس [فقرة نصية] |
أسس القياس
تم إعداد هذه القوائم المالية الأولية الموحدة الموجزة على أساس التكلفة التاريخية باستثناء الموجودات المالية المقاسة بالقيمة العادلة من خلال الربح أو الخسارة والتزامات خيار البيع. | |
| الإفصاح عن العملة الوظيفية وعملة العرض [فقرة نصية] |
العملة الوظيفية وعملة العرض
تم عرض هذه القوائم المالية الأولية الموحدة الموجزة بالريال السعودي والذي يعتبر العملة الوظيفية وعملة العرض للمجموعة. تم تقريب كافة المبالغ إلى أقرب ريال سعودي.
| |
| الإفصاح عن أسس توحيد القوائم المالية [فقرة نصية] |
أسس توحيد القوائم المالية
تشتمل هذه القوائم المالية الأولية الموحدة الموجزة على القوائم المالية لشركة تداول السعودية القابضة والشركات التابعة لها (يشار إليها مجتمعة بـ "المجموعة"). تتحقق السيطرة عندما تتعرض المجموعة لمخاطر أو يكون لديها حقوق في الحصول على عوائد متغيرة من علاقتها بالشركة المستثمر فيها، ولديها المقدرة في التأثير على العوائد من خلال ممارسة سلطاتها على الشركة المستثمر فيها. وعلى وجه التحديد، تقوم المجموعة بالسيطرة على الشركة المستثمر فيها وذلك فقط عندما يكون لدى المجموعة:
السيطرة على الشركة المستثمر فيها (أي وجود حقوق بمنح المجموعة المقدرة على توجيه الأنشطة ذات العلاقة بالشركة المستثمر فيها)، التعرض لمخاطر، ولديها حقوق في الحصول على عوائد مختلفة من خلال علاقتها بالشركة المستثمر فيها، و المقدرة على استخدام سلطتها على الشركة المستثمر فيها للتأثير على عوائدها.
بوجه عام، هناك افتراض بأنه ينتج عن أغلبية حقوق التصويت سيطرة. تأييداً لهذا الافتراض وعندما يكون لدى المجموعة أقل من أغلبية حقوق التصويت أو حقوق مماثلة للشركة المستثمر فيها، تأخذ المجموعة في الاعتبار كافة الحقائق والظروف ذات الصلة في تقييم ما إذا كانت لديها سيطرة على الشركة المستثمر فيها، ويشمل ذلك:
الترتيب التعاقدي مع أصحاب حقوق التصويت للآخرين في الشركة المستثمر فيها. الحقوق الناتجة عن الترتيبات التعاقدية الأخرى؛ و حقوق التصويت الخاصة بالمجموعة وحقوق التصويت المحتملة.
تقوم المجموعة بإجراء إعادة تقويم للتأكد فيما إذا كانت تمارس سيطرة على الشركة المستثمر فيها من عدمه وذلك عندما تشير الحقائق والظروف إلى وجود تغير في عنصر واحد او أكثر من عناصر السيطرة الثلاثة. يبدأ توحيد القوائم المالية للشركة التابعة عند حصول المجموعة على السيطرة على الشركة التابعة ويتم التوقف عن عملية التوحيد عند فقدان المجموعة مثل هذه السيطرة. تدرج موجودات ومطلوبات ودخل ومصاريف الشركة التابعة المستحوذ عليها أو المستبعدة خلال الفترة في القوائم المالية الأولية الموحدة الموجزة اعتباراً من تاريخ انتقال السيطرة إلى المجموعة ولحين التوقف عن ممارسة مثل هذه السيطرة.
يتعلق الربح او الخسارة وكل بند من بنود الدخل الشامل الآخر بالمساهمين في الشركة الأم للمجموعة وحقوق الملكية غير المسيطرة، حتى لو أدى ذلك إلى أن يكون رصيد حقوق الملكية غير المسيطرة عجزًا. وعند الضرورة، يتم اجراء تعديلات على القوائم المالية الأولية الموحدة الموجزة للشركات التابعة كي تتماشى سياساتها المحاسبية مع تلك المتبعة من قبل المجموعة. يتم حذف كافة الموجودات والمطلوبات وحقوق الملكية والإيرادات والمصاريف والتدفقات النقدية المتعلقة بالمعاملات بين شركات المجموعة بالكامل عند توحيد القوائم.
يتم اعتبار أي تغير في حصص الملكية في الشركة التابعة، بدون فقدان السيطرة، كمعاملة حقوق ملكية. وفي حالة فقدان المجموعة السيطرة على الشركة التابعة، فإنها تتوقف عن اثبات الموجودات (بما في ذلك الشهرة) والمطلوبات وحقوق الملكية غير المسيطرة وعناصر حقوق الملكية الأخرى بينما يتم إثبات كافة الأرباح أو الخسائر الناتجة في قائمة الدخل الموحدة، ويتم إثبات أي استثمار محتفظ به بالقيمة العادلة. | |
| الإفصاح عن الأحكام والتقديرات والافتراضات المحاسبية الهامة [ملخص] | | |
| الإفصاح عن الأحكام والتقديرات والافتراضات المحاسبية الهامة، عام [فقرة نصية] |
التقديرات والأحكام المحاسبية الهامة
عند إعداد هذه القوائم المالية الأولية الموحدة الموجزة قامت الإدارة باستخدام الأحكام والتقديرات التي تؤثر في تطبيق السياسات المحاسبية وعلى المبالغ المبينة للموجودات والمطلوبات والإيرادات والمصاريف، وقد تختلف النتائج الفعلية عن هذه التقديرات.
إن الأحكام الهامة المستخدمة من قبل الإدارة عند تطبيق السياسات المحاسبية للمجموعة والمصادر الرئيسية للتقديرات غير المؤكدة مماثلة لتلك المبينة في آخر قوائم مالية موحدة سنوية للمجموعة للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2025، باستثناء تقييم مشتقات التزامات خيار البيع (راجع الإيضاح 36). | |
| الإفصاح عن المعايير الجديدة والمعدلة والتفسيرات [فقرة نصية] |
المعايير والتعديلات الجديدة الصادرة
المعايير والتعديلات المطبقة كما في 1 يناير 2026 تتماشى السياسات المحاسبية المتبعة في إعداد القوائم المالية الموحدة مع تلك المستخدمة في إعداد القوائم المالية الموحدة السنوية للمجموعة للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2025، وتطبيق معايير جديدة كما في 1 يناير 2026. لم تقم المجموعة بالتطبيق المبكر لأي معايير أو تفسيرات أو تعديلات صادرة وغير سارية المفعول بعد. قام مجلس معايير المحاسبة الدولية بإصدار المعايير المحاسبية والتعديلات التالية، التي تسري على الفترات التي تبدأ في 1 يناير 2026 أو بعد ذلك التاريخ. تبين للإدارة أن التعديلات ليس لها أي أثر جوهري على القوائم المالية للمجموعة.
المعايير والتعديلات الصادرة وغير سارية المفعول بعد
فيما يلي بيان المعايير والتفسيرات الجديدة والمعدلة الصادرة وغير سارية المفعول بعد حتى تاريخ إصدار القوائم المالية الموحدة للمجموعة. تنوي المجموعة اعتماد هذه المعايير والتفسيرات الجديدة والمعدلة، إذا كانت قابلة للتطبيق، عندما تصبح سارية المفعول ولا يتوقع أن يكون لها تأثير جوهري على المجموعة.
تسري على الفترات المالية السنوية التي تبدأ في أو بعد
| المعيار/التعديلات
أو التفسيرات | ملخص المتطلبات | تم تأجيل تاريخ سريان هذه التعديلات لأجل غير مسمى | التعديلات على المعيار الدولي للتقرير المالي (10) ومعيار المحاسبة الدولي (28) - بيع أو المساهمة بالموجودات بين المستثمر وشركته الزميلة أو مشروعه المشترك
| البيع أو المساهمة بالموجودات بين المستثمر وشركته الزميلة أو مشاريعه المشتركة. | 1 يناير 2027 | المعيار الدولي للتقرير المالي (18) "العرض والإفصاح في القوائم المالية" | متطلبات جديدة للعرض ضمن قائمة الربح أو الخسارة، بما في ذلك الاجمالي المحدد والإجمالي الفرعي. كما يتطلب أيضًا الإفصاح عن مقاييس الأداء التي تحددها الإدارة ويتضمن متطلبات جديدة لتجميع وتصنيف المعلومات المالية بناءً على "الأدوار" المحددة للقوائم المالية الأساسية والإيضاحات.
| 1 يناير 2027 | المعيار الدولي للتقرير المالي (19) الشركات التابعة التي لا تقدم إفصاحات للمساءلة العامة: الافصاحات | في مايو 2024، أصدر مجلس الإدارة المعيار الدولي للتقرير المالي (19) - الشركات التابعة التي لا تقدم إفصاحات للمساءلة العامة: الإفصاحات" (المعيار الدولي للتقرير المالي (19))، والذي يسمح للمنشآت المؤهلة باختيار تطبيق متطلبات إفصاح مخفضة مع الاستمرار في تطبيق متطلبات الاعتراف والقياس والعرض في المعايير المحاسبية المتعلقة بالمعايير الدولية للتقرير المالي الأخرى. ما لم يُنص على خلاف ذلك، لن تحتاج المنشآت المؤهلة التي تختار تطبيق المعيار الدولي للتقرير المالي (19) إلى تطبيق متطلبات الإفصاح في المعايير المحاسبية المتعلقة بالمعايير الدولية للتقرير المالي الأخرى. |
| |
| الإفصاح عن الإيضاحات الأخرى التي تشكل جزءاً من الحسابات [ملخص] | | |
| الإفصاح عن الأرصدة لدى البنوك والنقد في الصندوق [فقرة نصية] |
النقد وما في حكمه
| إيضاح | 31 مارس 2026 (غير مراجعة) |
| 31 ديسمبر 2025 (مراجعة) | نقد لدى البنوك | 13-1 | 115,749,529 |
| 85,840,053 | وديعة لدى البنك المركزي السعودي | 13-2 | 16,500,000 |
| 16,500,000 | الودائع لأجل ذات آجال الاستحقاق الأصلية تساوي أو أقل من ثلاثة أشهر من تاريخ الاقتناء. | 13-3 | 161,228,534 |
| - |
|
| 293,478,063 |
| 102,340,053 |
13-1 يتم الحصول على العمولة على النقد المودع في البنك وفقًا لأسعار السوق السائدة.
13-2 هذه الودائع لدى البنك المركزي السعودي لها استحقاق أصلي أقل من ثلاثة أشهر ويتم الحصول على عمولة عليها. وهذه الودائع غير متاحة الاستخدام في عمليات المجموعة.
13-3 يتم إيداع هذه الودائع لأجل لدى مؤسسات مالية في المملكة العربية السعودية بآجال استحقاق أصلية تقل عن ثلاثة أشهر. يتم أيضًا الحصول على عمولة على هذه الودائع لأجل وفقا لأسعار السوق السائدة. هذه الودائع لأجل متوافقة مع أحكام الشريعة الإسلامية. | |
| الإفصاح عن الودائع قصيرة الأجل [فقرة نصية] |
ودائع لأجل
|
| 31 مارس 2026 (غير مراجعة) |
| 31 ديسمبر 2025 (مراجعة) | ودائع لأجل ذات فترات استحقاق أصلية تزيد عن ثلاثة أشهر وأقل من سنة في تاريخ الاستحواذ |
| 1,705,497,747 |
| 2,248,191,004 |
يتم الحصول على عمولة على هذه الودائع لأجل وفقا لأسعار السوق السائدة. هذه الودائع لأجل متوافقة مع أحكام الشريعة الإسلامية.
| |
| الإفصاح عن الموجودات المالية [فقرة نصية] |
الاستثمارات
فيما يلي ملخص لمحافظ الاستثمار في الأوراق المالية:
|
إيضاح | 31 مارس 2026 (غير مراجعة) |
| 31 ديسمبر 2025 (مراجعة) | غير متداولة |
|
|
|
| استثمارات بالتكلفة المطفأة | 8-1 | 156,581,667 |
| 172,913,458 | استثمارات بالقيمة العادلة من خلال الربح أو الخسارة | 8-2 | 99,638,757 |
| 98,085,241 |
|
| 256,220,424 |
| 270,998,699 | متداولة |
|
|
|
| استثمارات بالتكلفة المطفأة | 8-1 | 55,753,570 |
| - | استثمارات بالقيمة العادلة من خلال الربح أو الخسارة | 8-2 | 667,821,325 |
| 387,924,320 |
|
| 723,574,895 |
| 387,924,320 |
الاستثمارات (تتمة)
8-1 الاستثمارات بالتكلفة المطفأة
تتمثل في استثمار في صكوك مصدرة من قبل أطراف أخرى في المملكة العربية السعودية ذات تصنيف ائتماني جيد. تحمل الصكوك متوسط عمولة بمعدل 5.28% سنوياً كما في 31 مارس 2026 (2025: 5.25%). وفيما يلي تفاصيل هذه الاستثمارات:
| 31 مارس 2026 (غير مراجعة) |
| 31 ديسمبر 2025 (مراجعة) |
|
|
|
| بنك البلاد (التصنيف الائتماني A3) | 55,753,570 |
| 55,814,135 | صكوك الحكومة السعودية (15-03-2022 -التصنيف الائتماني A1) | 62,483,012 |
| 62,234,639 | صكوك الحكومة السعودية (15-02-2020 - التصنيف الائتماني A1) | 53,997,930 |
| 54,872,369 | صكوك بداية 2029/03 (16/03/2026 – التصنيف الائتماني BBB-) | 40,124,493 |
| - | خسارة انخفاض في قيمة الاستثمارات بالتكلفة المطفأة (إيضاح 8-1-1) | (23,768) |
| (7,685) | المجموع | 212,335,237 |
| 172,913,458 |
8-1-1 فيما يلي ملخص بالحركة في الخسائر الائتمانية المتوقعة للاستثمارات بالتكلفة المطفأة:
| 31 مارس 2026 (غير مراجعة) |
| 31 ديسمبر 2025 (مراجعة) |
|
|
|
| الرصيد كما في 1 يناير | 7,685 |
| 1,160 | محمل للفترة / للسنة (إيضاح 28) | 16,083 |
| 6,525 | الرصيد في نهاية الفترة / السنة | 23,768 |
| 7,685 |
فيما يلي تفاصيل الاستثمارات المدرجة بالتكلفة المطفأة:
31 مارس 2026 البيان | تاريخ الاستحقاق | القيمة الأسمية | التصنيف | * بنك البلاد بالريال السعودي من الفئة 2 | 15 إبريل 2026* | 55,000,000 | الموجودات المتداولة | صكوك الحكومة السعودية - ريال سعودي (15-03-2022) | 17 مارس 2037 | 68,400,000 | الموجودات غير المتداولة | صكوك الحكومة السعودية - ريال سعودي (15-02-2020) | 24 فبراير 2035 | 61,561,000 | الموجودات غير المتداولة | صكوك بداية 03/2029 | 16 مارس 2029 | 40,000,000 | الموجودات غير المتداولة |
* في 16 مارس 2026، مارس المصدر خياره في استرداد الصكوك مع استحقاق الدفع في أبريل 2026.
31 ديسمبر 2025
الوصف | تاريخ الاستحقاق | القيمة الأسمية | التصنيف | بنك البلاد بالريال السعودي من الفئة 2 | 15 إبريل 2031 | 55,000,000 | الموجودات غير المتداولة | صكوك الحكومة السعودية - ريال سعودي (15-03-2022) | 17 مارس 2037 | 68,400,000 | الموجودات غير المتداولة | صكوك الحكومة السعودية - ريال سعودي (15-02-2020) | 24 فبراير 2035 | 61,561,000 | الموجودات غير المتداولة |
الاستثمارات (تتمة)
8-2الاستثمارات بالقيمة العادلة من خلال الربح أو الخسارة
يمثل هذا البند استثمارات في وحدات صناديق استثمار مشتركة وصكوك الشريحة الأولى مسجلة في المملكة العربية السعودية. إن التكلفة والقيمة العادلة للاستثمارات المدرجة بالقيمة العادلة من خلال الربح أو الخسارة هي كما يلي:
| 31 مارس 2026 (غير مراجعة) | 31 ديسمبر 2025 (مراجعة) |
| التكلفة | القيمة العادلة | التكلفة | القيمة العادلة | استثمار في صناديق أسواق النقد | 649,954,359 | 667,821,326 | 371,843,831 | 387,924,320 | استثمار في صكوك الفئة الأولى | 97,000,000 | 99,638,757 | 97,000,000 | 98,085,241 |
31 مارس 2026
البيان | تاريخ الاستحقاق | القيمة الأسمية | التصنيف | صكوك ايه ان بي ايه تي 1 الإصدار الأول (2025-02-03 - تصنيف ائتماني A3) | دائم | 30,000,000 | الموجودات غير المتداولة | صكوك ساب ايه تي 1 – 2025 (2025-07-25 - تصنيف ائتماني A1) | دائم | 67,000,000 | الموجودات غير المتداولة |
31 ديسمبر 2025
الوصف | تاريخ الاستحقاق | القيمة الأسمية | التصنيف | صكوك ايه ان بي ايه تي 1 الإصدار الأول (2025-02-03 - تصنيف ائتماني A3) | دائم | 30,000,000 | الموجودات غير المتداولة | صكوك ساب ايه تي 1 – 2025 (2025-07-25 - تصنيف ائتماني A1) | دائم | 67,000,000 | الموجودات غير المتداولة |
| |
| الإفصاح عن المدينين [فقرة نصية] |
ذمم مدينة
| إيضاح | 31 مارس 2026 (غير مراجعة) |
| 31 ديسمبر 2025 (مراجعة) | ذمم مدينة تجارية |
|
|
|
| - أطراف ذات علاقة | 33-2 | 65,458,665 |
| 29,621,018 | - أخرى |
| 184,111,806 |
| 90,664,551 | الإجمالي الفرعي | 35-3 | 249,570,471 |
| 120,285,569 | ناقصًا: مخصص خسائر الائتمان المتوقعة | 9-1 | (33,469,460) |
| (28,577,865) | المجموع |
| 216,101,011 |
| 91,707,704 |
الأرصدة المستحقة القبض هي أرصدة لا تحمل عمولة وتتراوح مدة سدادها بين السداد المباشر وثلاثين يومًا.
9-1 فيما يلي ملخص الحركة في مخصص خسائر الائتمان المتوقعة:
| إيضاح | 31 مارس 2026 (غير مراجعة) |
| 31 ديسمبر 2025 (مراجعة) | الرصيد كما في 1 يناير |
| 28,577,865 |
| 25,507,114 | المحمل للفترة / للسنة | 28 | 4,891,595 |
| 3,070,751 | الرصيد في نهاية الفترة / السنة | 35-3 | 33,469,460 |
| 28,577,865 |
| |
| الإفصاح عن المصاريف المدفوعة مقدما [فقرة نصية] |
دفعات ومبالغ مدفوعة مقدماً وموجودات أخرى
| إيضاح | 31 مارس 2026 (غير مراجعة) |
| 31 ديسمبر 2025 (مراجعة) | دفعات مقدمة لمورد |
| 85,602,519 |
| 26,641,072 | إيرادات تشغيلية مستحقة الدفع |
| 21,265,007 |
| 16,577,916 | مصاريف تأمين مدفوعة مقدمًا |
| 10,258,937 |
| 10,524,270 | ذمم مدينة أخرى | 10-1 | 6,777,296 |
| 13,357,869 | سلف موظفين |
| 7,193,300 |
| 8,378,195 | ضريبة قيمة مضافة، صافي |
| 628,530 |
| 122,638 | الإجمالي |
| 131,725,589 |
| 75,601,960 |
10-3لا يترتب على الأرصدة مستحقة القبض عمولة وتتراوح مدة سدادها بين السداد المباشر وتسعين يومًا. | |
| الإفصاح عن الموجودات المتداولة الأخرى [فقرة نصية] |
مقاصة الموجودات المالية للأعضاء
الموجودات المالية بالتكلفة المطفأة: | إيضاح | 31 مارس 2026 (غير مراجعة) |
| 31 ديسمبر 2025 (مراجعة) |
|
|
|
|
| ودائع لدى البنك المركزي السعودي | 11-1 | 560,361,180 |
| 404,191,247 | استثمار في أذونات البنك المركزي السعودي | 11-2 | 3,299,645,037 |
| 3,397,379,864 |
|
| 3,860,006,217 |
| 3,801,571,111 |
11-1ودائع لدى البنك المركزي السعودي: تتمثل في الضمان النقدي المستلم من المشاركين في المقاصة في شكل هامش أولي وهامش تغيير وتمويلات التعثر لأسواق الأسهم والمشتقات. يتم اكتساب العمولة على هذه الودائع بأسعار السوق السائدة التي تقدمها البنك المركزي السعودي، وتضاف حصة أعضاء المقاصة من العمولة المكتسبة إلى حسابات الضمانات الخاصة بهم. وهذه الأموال غير متاحة الاستخدام في عمليات المجموعة.
|
| 31 مارس 2026 (غير مراجعة) |
| 31 ديسمبر 2025 (مراجعة) |
|
|
|
|
| ودائع لدى البنك المركزي السعودي - متعلقة بأسواق الأسهم |
| 503,461,760 |
| 347,329,402 | ودائع لدى البنك المركزي السعودي - متعلقة بأسواق المشتقات |
| 56,899,420 |
| 56,861,845 |
|
| 560,361,180 |
| 404,191,247 |
11-2 استثمار في أذونات البنك المركزي السعودي:
| إيضاح | 31 مارس 2026 (غير مراجعة) |
| 31 ديسمبر 2025 (مراجعة) | استثمار في أذونات البنك المركزي السعودي | 11-2-1 | 3,299,645,037 |
| 3,397,379,864 |
11-2-1 يمثل هذا البند الاستثمار في أذونات البنك المركزي السعودي من ودائع مستلمة من المشاركين في المقاصة في شكل هامش أولي وهامش تغيير وتمويلات التعثر لأسواق الأسهم والمشتقات. يتم اكتساب العمولة على هذه الأذونات بأسعار السوق السائدة التي تقدمها البنك المركزي السعودي، وتضاف حصة أعضاء المقاصة من العمولة المكتسبة إلى حسابات الضمانات الخاصة بهم، وهذه الأموال غير متاحة الاستخدام في عمليات المجموعة.
اعتبارا من تاريخ التقرير، يتم تقييم جميع الودائع لدى البنك المركزي السعودي وأذونات البنك المركزي السعودي على أنها ذات مخاطر ائتمانية منخفضة حيث يتم وضعها / إصدارها من قبل المؤسسات المالية السيادية الحكومية ولم يكن هناك تاريخ من التعثر عن السداد مع أي من ودائع الإجمالية واستثماراتها في الأذونات. ولذلك، فإن احتمالية التعثر تستند إلى العوامل المستقبلية وأي خسائر تنتج عن التعثر لا تكاد تذكر.
| |
| الإفصاح عن الاستثمارات في المشاريع المشتركة والشركات الزميلة [فقرة نصية] |
استثمارات يتم المحاسبة عنها وفقاً لطريقة حقوق الملكية
| إيضاح | 31 مارس 2026 (غير مراجعة) |
| 31 ديسمبر 2025 (مراجعة) | استثمار في شركة تداول العقارية | 6-1 | 364,811,301 |
| 360,205,674 | استثمار في شركة سوق الكربون الطوعي الإقليمية | 6-2 | 38,791,877 |
| 40,962,558 | استثمار في شركة بورصة الخليج التجارية المحدودة | 6-3 | 149,069,575 |
| 149,365,484 | المجموع |
| 552,672,753 |
| 550,533,716 |
6-1الاستثمار في شركة تداول العقارية يمثل هذا البند حصة المجموعة من الاستثمار في شركة تداول العقارية، وهي شركة تأسست في المملكة العربية السعودية. كما في 31 مارس 2026، تمتلك المجموعة نسبة 33.12٪ من رأس مال شركة تداول العقارية (31 ديسمبر 2025: 33.12٪). تتمثل الأنشطة الرئيسية لهذه الشركة الزميلة في تطوير برج مكاتب تجاري في مركز الملك عبد الله المالي بالرياض حيث يكون المقر الرئيسي للمجموعة. اعترفت المجموعة بحصتها في النتائج لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 31 مارس 2026، بناءً على المسودة المتاحة للقوائم المالية لشركة تداول العقارية في وقت إصدار القوائم المالية الأولية الموحدة الموجزة للمجموعة. فيما يلي بيان حركة القيمة الدفترية للاستثمار:
| إيضاح | 31 مارس 2026 (غير مراجعة) |
| 31 ديسمبر 2025 (مراجعة) | الرصيد كما في 1 يناير |
| 360,205,674 |
| 346,012,633 | الحصة في النتائج، صافي | 33-1 | 4,605,627 |
| 14,193,041 | الرصيد في نهاية الفترة / السنة |
| 364,811,301 |
| 360,205,674 |
يُلخص الجدول التالي المعلومات المالية للشركة الزميلة كما هي مدرجة في حسابات الإدارة:
| 31 مارس 2026 (غير مراجعة) |
| 31 ديسمبر 2025 (مراجعة) | قائمة المركز المالي الملخصة |
|
|
| إجمالي الموجودات المتداولة | 362,613,676 |
| 309,936,920 | إجمالي الموجودات غير المتداولة | 2,230,227,393 |
| 2,238,545,646 | إجمالي المطلوبات المتداولة | (239,075,186) |
| (204,685,305) | إجمالي المطلوبات غير المتداولة | (1,206,569,174) |
| (1,206,220,807) | صافي الموجودات (100%) | 1,147,196,709 |
| 1,137,576,454 | حصة المجموعة في حقوق الملكية - 33.12% | 379,951,550 |
| 376,765,322 | تعديلات المحاسبة التراكمية لحقوق الملكية | (15,140,249) |
| (16,559,648) | القيمة الدفترية لاستثمار المجموعة | 364,811,301 |
| 360,205,674 |
استثمارات يتم المحاسبة عنها وفقاً لطريقة حقوق الملكية (تتمة)
6-1الاستثمار في شركة تداول العقارية (تتمة)
| لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 31 مارس 2026 (غير مراجعة) |
| للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2025 (مراجعة) | قائمة الربح أو الخسارة والدخل الشامل الآخر الملخصة |
|
|
| إجمالي الإيرادات | 56,697,212 |
| 218,471,111 | صافي الربح وإجمالي الدخل الشامل الآخر للفترة / للسنة | 9,620,254 |
| 33,887,209 | حصة المجموعة في النتائج | 3,186,228 |
| 11,223,444 | المحاسبة على حقوق الملكية وتعديلات ذات علاقة | 1,419,399 |
| 2,969,597 | حصة المجموعة في النتائج، صافي التعديلات | 4,605,627 |
| 14,193,041 |
6-2الاستثمار في شركة سوق الكربون الطوعي الإقليمية
يتمثل ذلك حصة المجموعة من الاستثمار في شركة سوق الكربون الطوعي الإقليمية، وهي شركة تأسست في المملكة العربية السعودية في 25 أكتوبر 2022. تشمل الأنشطة الرئيسية لهذه الشركة الزميلة تقديم التوجيه والموارد لدعم الأعمال والقطاعات في المنطقة حيث تلعب دورها في الانتقال العالمي إلى صافي الصفر، مما يضمن أن مشتريات ائتمان الكربون تتجاوز التخفيضات الهادفة للانبعاثات في سلاسل القيمة. تبلغ قيمة رأسمال شركة سوق الكربون الطوعي الإقليمية 500 مليون ريال سعودي (رأس المال المدفوع 2026: 400 مليون ريال سعودي، 2025: 400 مليون ريال سعودي)، حيث يحتفظ صندوق الاستثمارات العامة بما نسبته 80% من الحصة، وتحتفظ المجموعة بنسبة 20%. يقع المقر الرئيسي لشركة سوق الكربون الطوعي الإقليمية في الرياض، المملكة العربية السعودية.
اعترفت المجموعة بحصتها في النتائج لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 31 مارس 2026، بناءً على المسودة المتاحة للقوائم المالية لسوق الكربون الطوعي الإقليمية في وقت إصدار القوائم المالية الأولية الموحدة الموجزة للمجموعة.
فيما يلي بيان حركة القيمة الدفترية للاستثمار:
| إيضاح | 31 مارس 2026 (غير مراجعة) |
| 31 ديسمبر 2025 (مراجعة) |
|
|
|
|
| الرصيد كما في 1 يناير |
| 40,962,558 |
| 53,781,083 | الحصة في النتائج، صافي | 33-1 | (2,170,681) |
| (12,818,525) | الرصيد في نهاية الفترة / السنة |
| 38,791,877 |
| 40,962,558 |
يُلخص الجدول التالي المعلومات المالية للشركة الزميلة كما هي مدرجة في حسابات الإدارة:
|
| 31 مارس 2026 (غير مراجعة) |
| 31 ديسمبر 2025 (مراجعة) | قائمة المركز المالي الملخصة |
|
|
|
| إجمالي الموجودات |
| 258,875,736 |
| 275,758,627 | إجمالي المطلوبات |
| (64,916,351) |
| (70,945,837) | صافي الموجودات (100%) |
| 193,959,385 |
| 204,812,790 | حصة المجموعة في حقوق الملكية - 20% |
| 38,791,877 |
| 40,962,558 |
| لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 31 مارس 2026 (غير مراجعة) |
| للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2025 (مراجعة) | قائمة الربح أو الخسارة والدخل الشامل الآخر الملخصة |
|
|
| إجمالي الإيرادات | 1,177,873 |
| 27,368,804 | صافي الخسارة وإجمالي الخسارة الشاملة للفترة / للسنة | (11,408,504) |
| (56,066,477) | حصة المجموعة في النتائج | (2,281,701) |
| (11,213,295) | تعديلات أخرى | 111,020 |
| (1,605,230) | حصة المجموعة في النتائج، صافي التعديلات | (2,170,681) |
| (12,818,525) |
6.استثمارات يتم المحاسبة عنها وفقاً لطريقة حقوق الملكية (تتمة) 6-3الاستثمار في شركة بورصة الخليج التجارية المحدودة
يمثل هذا الاستثمار استثمار المجموعة في شركة بورصة الخليج التجارية المحدودة، وهي شركة تأسست في برمودا بتاريخ 21 أبريل 2005. تتضمن الأنشطة الرئيسية لهذا المشروع المشترك توفير سوق مالية إلكترونية لتسهيل التداول والمقاصة والتسوية لمجموعة من الأدوات المالية المتعلقة بالطاقة. كما تقدم مجموعة من الخدمات المساندة المشابهة لتلك التي تقدمها البورصات المالية الأخرى، بهدف تعزيز تطوير السوق. يبلغ رأس المال المدفوع لشركة بورصة الخليج التجارية المحدودة حوالي 328 مليون ريال سعودي، حيث تمتلك المجموعة نسبة 32.6% من الأسهم، بينما تملكها بشكل رئيسي بورصة نيويورك التجارية، وهي شركة تأسست في ولاية ديلاوير، الولايات المتحدة الأمريكية؛ وشركة إيجل كوموديتيز المحدودة، وهي شركة ذات مسؤولية محدودة تأسست في جيرسي؛ وشركة تطوير دبي ذات المسؤولية المحدودة، وهي شركة ذات مسؤولية محدودة تأسست في دبي، الإمارات العربية المتحدة. ويقع المقر الرئيسي لشركة بورصة الخليج التجارية المحدودة في برمودا.
اعترفت المجموعة بحصتها في النتائج لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 31 مارس 2026، بناءً على المسودة المتاحة للقوائم المالية لشركة بورصة الخليج التجارية المحدودة في وقت إصدار القوائم المالية الأولية الموحدة الموجزة للمجموعة.
فيما يلي بيان حركة القيمة الدفترية للاستثمار:
| إيضاح | 31 مارس 2026 (غير مراجعة) |
| 31 ديسمبر 2025 (مراجعة) |
|
|
|
|
| الرصيد كما في 1 يناير |
| 149,365,484 |
| 151,459,609 | الحصة في النتائج، صافي | 33-1 | (295,909) |
| (2,094,125) | الرصيد في نهاية الفترة / السنة |
| 149,069,575 |
| 149,365,484 |
يُلخص الجدول التالي المعلومات المالية لشركة بورصة الخليج التجارية المحدودة كما هي مدرجة في حسابات الإدارة:
|
| 31 مارس 2026 (غير مراجعة) |
| 31 ديسمبر 2025 (مراجعة) | قائمة المركز المالي الملخصة |
|
|
|
| إجمالي الموجودات التي تشمل الموجودات غير الملموسة القابلة للتمييز |
| 169,160,665 |
| 169,773,960 | إجمالي المطلوبات |
| (12,589,654) |
| (12,295,251) | صافي الموجودات (100%) |
| 156,571,011 |
| 157,478,709 | حصة المجموعة في حقوق الملكية - 32.6% |
| 51,042,150 |
| 51,338,059 | مطلوبات مشتقة | 17 | 45,549,626 |
| 45,549,626 | شهرة |
| 52,477,799 |
| 52,477,799 | القيمة الدفترية لاستثمار المجموعة |
| 149,069,575 |
| 149,365,484 |
| لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 31 مارس 2026 (غير مراجعة) |
| للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2025 (مراجعة) | قائمة الربح أو الخسارة والدخل الشامل الآخر الملخصة |
|
|
| إجمالي الإيرادات | 10,138,896 |
| 36,702,975 | صافي الربح وإجمالي الدخل الشامل الآخر للفترة / للسنة | 1,829,775 |
| 4,334,265 | حصة المجموعة في النتائج | 596,507 |
| 1,412,970 | أثر إطفاء الموجودات غير الملموسة المحددة عند الاستحواذ | (892,416) |
| (3,507,095) | حصة المجموعة في النتائج، صافي التعديلات | (295,909) |
| (2,094,125) |
| |
| الإفصاح عن الموجودات بموجب عقود الإيجار التمويلية [فقرة نصية] |
موجودات حق الاستخدام
| إيضاح | 31 مارس 2026 (غير مراجعة) |
| 31 ديسمبر 2025 (مراجعة) |
|
|
|
|
| الرصيد كما في 1 يناير |
| 187,340,286 |
| 169,012,937 | إضافات | 14 | - |
| 69,763,231 | استهلاك للفترة / للسنة | 7-1 | (13,065,147) |
| (51,435,882) | الرصيد في نهاية الفترة / السنة |
| 174,275,139 |
| 187,340,286 |
7-1تم توزيع الاستهلاك على النحو التالي:
| إيضاح | لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 31 مارس 2026 (غير مراجعة) |
| للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2025 (مراجعة) |
|
|
|
|
| تكاليف تشغيلية |
| 2,485,194 |
| 11,679,873 | مصاريف عمومية وإدارية |
| 10,579,953 |
| 23,359,746 | تكلفة عائدة مباشرة إلى الأعمال الرأسمالية قيد التنفيذ ضمن الممتلكات والمعدات | 7-2 | - |
| 16,396,263 | الإجمالي |
| 13,065,147 |
| 51,435,882 |
7-2في 1 مارس 2023، وقعت المجموعة اتفاقية إيجار للمقر الرئيسي الجديد مع شركة تداول العقارية (شركة زميلة). تبلغ مدة الإيجار الأولية خمس سنوات وهي قابلة للتجديد وفقًا لأحكام وشروط الاتفاقية. قامت المجموعة بتنفيذ أعمال التجهيز في مباني المكاتب لجعلها جاهزة للاستخدام المقصود. وبناء على ذلك، تعتبر المجموعة تكاليف الاستهلاك والتمويل تكاليف تعزى مباشرة إلى جعل مباني المكاتب في حالة ضرورية لتكون قادرة على العمل بالطريقة التي تنويها إدارة المجموعة. خلال السنة المنتهية في 31 ديسمبر 2025، تم الانتهاء من أعمال التجهيز، وتعتبر الإدارة أن مباني المكاتب جاهزة للاستخدام المقصود. | |
| الإفصاح عن الموجودات غير الملموسة [فقرة نصية] |
الموجودات غير الملموسة والشهرة
تتكون الموجودات غير الملموسة بالصافي من المكونات التالية كما في نهاية الفترة / السنة:
| إيضاح | 31 مارس 2026 (غير مراجعة) |
| 31 ديسمبر 2025 (مراجعة) | برامج |
| 294,702,356 |
| 258,844,300 | الأعمال الرأسمالية قيد التنفيذ - برامج |
| 60,947,246 |
| 102,650,185 | الاسم التجاري |
| 9,993,037 |
| 10,240,339 | علاقات العملاء |
| 28,690,346 |
| 29,210,021 | شهرة | 5-1 | 65,517,363 |
| 65,517,363 | المجموع |
| 459,850,348 |
| 466,462,208 |
5-1 تقوم المجموعة بإجراء اختبار انخفاض القيمة السنوي في نهاية كل عام للشهرة وعندما تشير الظروف إلى أن القيمة الدفترية للشهرة أو الموجودات غير الملموسة الأخرى قد تكون منخفضة القيمة. استند اختبار انخفاض قيمة الشهرة الذي أجرته المجموعة إلى حسابات القيمة قيد الاستخدام كما في 31 ديسمبر 2025. تم الإفصاح عن الافتراضات الرئيسية المستخدمة لتحديد القيمة القابلة للاسترداد للوحدات المدرة للنقد في البيانات المالية السنوية الموحدة الأخيرة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر 2025. خلال الفترة، لم تُحدد الإدارة أي مؤشرات انخفاض قيمة تتعلق بالوحدات المدرة للنقد التي ترتبط بها الشهرة. | |
| الإفصاح عن القروض قصيرة الأجل [فقرة نصية] |
قروض
فيما يلي الأرصدة ومعدل العمولة وشروط السداد:
| المقترض | تاريخ الاستحقاق | 31 مارس 2026 (غير مراجعة) |
| 31 ديسمبر 2025 (مراجعة) | غير متداول |
|
|
|
|
| تمويل إسلامي (18-1) | شركة مجموعة تداول السعودية القابضة | 2028 | 265,400,000 |
| 289,187,500 | تمويلات إسلامية (18-2) | شركة شبكة مباشر المالية | 2028 | 10,600,000 |
| 10,600,000 |
|
|
| 276,000,000 |
| 299,787,500 |
|
|
|
|
|
| متداول |
|
|
|
|
| تمويل إسلامي (18-1) | شركة مجموعة تداول السعودية القابضة | الجزء المتداول | 97,921,411 |
| 98,347,302 | تمويلات إسلامية (18-2) | شركة شبكة مباشر المالية | الجزء المتداول | 20,146,661 |
| 20,000,000 |
|
|
| 118,068,072 |
| 118,347,302 |
حصلت الشركة على تسهيلات مصرفية متوافقة مع الشريعة الإسلامية بحد أقصى 500 مليون ريال سعودي لمدة خمس سنوات، مع سداد أقساط ربع سنوية، من بنك محلي، برسوم عمولة تعادل سعر الفائدة بين البنوك (سايبور) لمدة ثلاثة أشهر مضافًا إليه هامش ربح (2025: نفس الشيء).
18-2 تتراوح رسوم التمويل الإسلامي بين سايبور 2.00% و2.25% (2025: زيادة سايبور بنسبة 2%). وهي مضمونة بضمانات من الشركة الأم.
| |
| الإفصاح عن الدائنين التجاريين [فقرة نصية] |
ذمم دائنة
|
| ايضاح | 31 مارس 2026 (غير مراجعة) |
| 31 ديسمبر 2025 (مراجعة) | متداولة: |
|
|
|
|
| ذمم دائنة: |
|
|
|
|
| |
|
| 78,822,875 |
| 33,565,467 | |
| 33-2 | 4,566,276 |
| 23,293,016 |
|
|
| 83,389,151 |
| 56,858,483 | عوض شراء الاستحواذ مستحق الدفع |
|
| 38,087,748 |
| - | الإجمالي الفرعي |
|
| 121,476,899 |
| 56,858,483 | غير متداولة: |
|
|
|
|
| عوض شراء الاستحواذ مستحق الدفع |
|
| - |
| 37,532,353 | ذمم دائنة اخرى |
|
| 3,250,000 |
| 2,000,000 | الإجمالي الفرعي |
|
| 3,250,000 |
| 39,532,353 | الإجمالي |
|
| 124,726,899 |
| 96,390,836 |
| |
| الإفصاح عن المصاريف المستحقة الدفع [فقرة نصية] |
مصاريف مستحقة الدفع ومطلوبات متداولة أخرى
| إيضاح | 31 مارس 2026 (غير مراجعة) |
| 31 ديسمبر 2025 (مراجعة) |
|
|
|
|
| مصاريف موردين مستحقة: |
| 59,399,225 |
| 74,119,474 | طرف ذو علاقة | 33-2 | 154,311,918 |
| 187,192,628 | أخرى |
| 213,711,143 |
| 261,312,102 |
|
|
|
|
| مصاريف موظفين مستحقة الدفع |
| 73,069,751 |
| 158,706,587 | مكافآت أعضاء مجلس الإدارة مستحقة الدفع | 33-2 | 5,445,003 |
| 21,507,563 | ذمم دائنة إلى المؤسسة العامة للتأمينات الاجتماعية |
| 2,766,159 |
| 2,814,420 |
|
| 81,280,913 |
| 183,028,570 | الإجمالي |
| 294,992,056 |
| 444,340,672 |
لا يترتب على الذمم الدائنة الأخرى والمبالغ النظامية عمولة ويتم تسويتها خلال مدة تتراوح من السداد المباشر إلى ستين يومًا. | |
| الإفصاح عن الزكاة [فقرة نصية] |
مخصص زكاة
تُقاس الزكاة بنسبة 2.5% من وعاء الزكاة على أساس السنة القمرية، والتي سيتم تعديلها للسنة المالية الميلادية. تشمل العناصر الأساسية للوعاء الزكوي بشكل أساسي مكونات حقوق الملكية، والمخصصات، وصافي التعديلات على الدخل، بالإضافة إلى الالتزامات المعدلة لأغراض الزكاة مطروحًا منها الموجودات غير المتداولة.
الحركة في مخصص الزكاة على النحو التالي:
| 31 مارس 2026 (غير مراجعة) |
| 31 ديسمبر 2025 (مراجعة) |
|
|
|
| الرصيد كما في 1 يناير | 59,265,790 |
| 65,748,761 | مخصص الزكاة للفترة / للسنة |
|
|
| | 16,162,247 |
| 59,247,738 | | - |
| - | مصروف الزكاة للفترة / للسنة | 16,162,247 |
| 59,247,738 | | - |
| - | | - |
| (1,988,485) |
| - |
| 57,259,253 | زكاة مدفوعة خلال الفترة / السنة | - |
| (63,742,224) | الرصيد في نهاية الفترة / السنة | 75,428,037 |
| 59,265,790 |
قدمت المجموعة ودفعت إقرارها الزكوي الموحد للشركة والشركات التابعة لها المملوكة بالكامل لهيئة الزكاة والضريبة والجمارك للسنوات حتى سنة 2024. تخضع المجموعة للزكاة وفقًا لأنظمة الزكاة. تلقت الشركة الربوط النهائية من هيئة الزكاة والضريبة والجمارك للسنوات من 2021 وحتى 2023 بدون أي التزام زكوي إضافي. لا تزال إقرارات الزكاة لعامي 2020 و2024 قيد الفحص من قبل هيئة الزكاة والضريبة والجمارك. | |
| الإفصاح عن الإيرادات المؤجلة [فقرة نصية] |
إيرادات مؤجلة
|
| 31 مارس 2026 (غير مراجعة) |
| 31 ديسمبر 2025 (مراجعة) | الرصيد كما في 1 يناير |
| 40,915,485 |
| 56,787,408 | فواتير مقدمة خلال الفترة / السنة |
| 358,359,528 |
| 507,650,209 | مثبته كإيرادات خلال الفترة / السنة |
| (187,576,548) |
| (523,522,132) | الرصيد في نهاية الفترة / السنة |
| 211,698,465 |
| 40,915,485 |
|
|
|
|
| غير متداولة |
| 10,962,155 |
| 11,185,052 | متداولة |
| 200,736,310 |
| 29,730,433 | الإجمالي |
| 211,698,465 |
| 40,915,485 |
تتضمن الإيرادات المؤجلة أرصدة تخص أطراف ذات علاقة تبلغ 24,933,812 ريال سعودي (31 ديسمبر 2025: 1,093,036 ريال سعودي) (إيضاح 33-2). | |
| الإفصاح عن توزيعات الأرباح [فقرة نصية] |
توزيعات الأرباح
في 1 مارس 2026، أوصى مجلس إدارة الشركة بتوزيع أرباح على المساهمين عن السنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2025 بمبلغ إجمالي قدره 276 مليون ريال سعودي، أي ما يعادل 2.30 ريال سعودي للسهم الواحد وهو ما يمثل 23% من القيمة الاسمية للسهم و التي تمت الموافقة عليها من قبل المساهمين في الجمعية العامة للشركة.
في 2025، أوصى مجلس إدارة الشركة في اجتماعه بتاريخ 27 فبراير 2025 الجمعية العمومية التي وافقت على توزيع أرباح بتاريخ 7 مايو 2025 على المساهمين عن السنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2024 بمبلغ إجمالي قدره 402 مليون ريال سعودي، أي ما يعادل 3.35 ريال سعودي للسهم الواحد، وهو ما يمثل 33.5% من القيمة الاسمية للسهم. | |
| الإفصاح عن المطلوبات المتداولة الأخرى [فقرة نصية] |
مقاصة المطلوبات المالية للأعضاء
المطلوبات المالية بالتكلفة المطفأة: | إيضاح | 31 مارس 2026 (غير مراجعة) |
| 31 ديسمبر 2025 (مراجعة) |
|
|
|
|
| ضمانات من أعضاء المقاصة | 19-1 | 3,834,409,196 |
| 3,770,632,367 | مساهمة الأعضاء في تمويل غرفة المقاصة | 19-2 | 5,990,865 |
| 5,983,897 |
|
| 3,840,400,061 |
| 3,776,616,264 |
19-1 تمثل الودائع من أعضاء المقاصة المبالغ الواردة من أعضاء المقاصة كضمان بدلاً عن التأمينات النقدية وهامش التغيير وصناديق التعثر لأسواق الأسهم والمشتقات. تخضع هذه الودائع للعمولة، ويتم تقاسم جزء منها وإدراجه في الموجودات المالية لأعضاء المقاصة.
19-2 يمثل هذا البند ترتيبا للتعثر عن السداد يتألف من موجودات يساهم بها أعضاء المقاصة ويمكن أن تستخدمها المجموعة في ظروف معينة لتغطية الخسائر أو ضغط السيولة الناتج عن تعثر المشتركين عن السداد.
رصيد مستحق الدفع إلى هيئة السوق المالية
تعمل المجموعة كوكيل تحصيل نيابة عن هيئة السوق المالية حيث يتم جمع حصتها من العمولة التجارية وتحويلها إليهم على أساس آلية متفق عليها. لا يتم إثبات هذا الجزء كإيرادات للمجموعة. يشمل أيضًا رصيد رسوم هيئة السوق المالية غير المدفوعة.
| |
| "الإفصاح عن سندات الدين والقروض لأجل والقروض والصكوك والمرابحات [فقرة نصية] |
قروض
فيما يلي الأرصدة ومعدل العمولة وشروط السداد:
| المقترض | تاريخ الاستحقاق | 31 مارس 2026 (غير مراجعة) |
| 31 ديسمبر 2025 (مراجعة) | غير متداول |
|
|
|
|
| تمويل إسلامي (18-1) | شركة مجموعة تداول السعودية القابضة | 2028 | 265,400,000 |
| 289,187,500 | تمويلات إسلامية (18-2) | شركة شبكة مباشر المالية | 2028 | 10,600,000 |
| 10,600,000 |
|
|
| 276,000,000 |
| 299,787,500 |
|
|
|
|
|
| متداول |
|
|
|
|
| تمويل إسلامي (18-1) | شركة مجموعة تداول السعودية القابضة | الجزء المتداول | 97,921,411 |
| 98,347,302 | تمويلات إسلامية (18-2) | شركة شبكة مباشر المالية | الجزء المتداول | 20,146,661 |
| 20,000,000 |
|
|
| 118,068,072 |
| 118,347,302 |
حصلت الشركة على تسهيلات مصرفية متوافقة مع الشريعة الإسلامية بحد أقصى 500 مليون ريال سعودي لمدة خمس سنوات، مع سداد أقساط ربع سنوية، من بنك محلي، برسوم عمولة تعادل سعر الفائدة بين البنوك (سايبور) لمدة ثلاثة أشهر مضافًا إليه هامش ربح (2025: نفس الشيء).
18-2 تتراوح رسوم التمويل الإسلامي بين سايبور 2.00% و2.25% (2025: زيادة سايبور بنسبة 2%). وهي مضمونة بضمانات من الشركة الأم.
| |
| الإفصاح عن مكافأة نهاية الخدمة للموظفين [فقرة نصية] |
منافع نهاية الخدمة للموظفين
فيما يلي بيان حركة منافع نهاية الخدمة للموظفين:
| إيضاح | 31 مارس 2026 (غير مراجعة) |
| 31 ديسمبر 2025 (مراجعة) |
|
|
|
|
| الرصيد كما في 1 يناير |
| 125,718,526 |
| 101,309,489 | تكلفة خدمة حالية |
| 3,484,473 |
| 12,846,060 | تكلفة تمويل | 30 | 1,484,591 |
| 5,270,771 | مبلغ مثبت في الربح أو الخسارة |
| 4,969,064 |
| 18,116,831 | خسارة من إعادة القياس المثبتة في الدخل الشامل الآخر |
| 4,600,754 |
| 12,414,847 | منافع مدفوعة خلال الفترة / السنة |
| (2,067,725) |
| (6,122,641) | الرصيد في نهاية الفترة / السنة |
| 133,220,619 |
| 125,718,526 |
| |
| الإفصاح عن المطلوبات غير المتداولة الأخرى [فقرة نصية] |
التزامات عقود الإيجار
يمثل مبلغ التزامات عقود الإيجار للمكاتب المؤجرة للمجموعة. فيما يلي بيان القيمة الدفترية لالتزامات عقود الإيجار والحركة خلال الفترة / السنة:
| إيضاح | 31 مارس 2026 (غير مراجعة) |
| 31 ديسمبر 2025 (مراجعة) |
|
|
|
|
| الرصيد كما في 1 يناير |
| 168,694,812 |
| 157,036,974 | توقيع عقود إيجار جديدة | 7 | - |
| 69,763,231 | تكلفة تمويل | 14-1 | 2,546,689 |
| 11,291,327 | مبالغ مسددة |
| - |
| (69,396,720) | الرصيد في نهاية الفترة / السنة |
| 171,241,501 |
| 168,694,812 |
غير متداولة |
| 104,377,900 |
| 111,867,761 | متداولة |
| 66,863,601 |
| 56,827,051 | الإجمالي |
| 171,241,501 |
| 168,694,812 |
14. التزامات عقود الإيجار (تتمة)
14-1 تم توزيع تكلفة التمويل كما يلي:
| إيضاح | لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 31 مارس 2026 (غير مراجعة) |
| للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2025 (مراجعة) |
يتم رسملة تكاليف التمويل مباشرة في الأعمال الرأسمالية قيد التنفيذ ضمن الممتلكات والمعدات |
7-2 | - |
| 3,471,156 | مصروف تكاليف تمويل | 30 | 2,546,689 |
| 7,820,171 | الإجمالي |
| 2,546,689 |
| 11,291,327 |
التزام أداة مشتقة
استحوذت المجموعة، من خلال شركتها التابعة شركة تداول للاستثمار القابضة، على 32.6٪ من رأس المال المُصدر لشركة بورصة الخليج التجارية المحدودة بتاريخ 26 يونيو 2024. يمنح اتفاق المساهمين بعض حاملي الأسهم الحاليين في شركة بورصة الخليج التجارية المحدودة حقًا غير قابل للإلغاء وغير مشروط لممارسة خيارات البيع الخاصة بهم فيما يتعلق بحصصهم المملوكة في شركة بورصة الخليج التجارية المحدودة (ما مجموعه 59.8٪ من رأس المال المُصدر بين ثلاثة أطراف) بالقيمة العادلة لأسهمهم، من خلال إصدار إشعار بيع خلال فترة ممارسة خيار البيع. فيما يلي توزيع حصص المساهمين المعنيين بعد الاستحواذ وفترات ممارسة خياراتهم:
الجهة | نسبة الملكية | فترة الممارسة | بورصة نيويورك التجارية | 32.6% | بين الموعد السنوي الرابع والعاشر لتاريخ المعاملة | شركة إيجل كوموديتيز المحدودة | 23.1% | بين الموعد السنوي العاشر والخامس عشر لتاريخ المعاملة | شركة تطوير دبي ذ.م.م ("تطوير") | 4.1% | بين الموعد السنوي الرابع والعاشر لتاريخ المعاملة |
اعترفت المجموعة بالتزامات خيار البيع المذكورة أعلاه وسجلتها بالقيمة العادلة البالغة 45.5 مليون ريال سعودي مقابل إضافة إلى قيمة الاستثمار في شركة بورصة الخليج التجارية. وفي كل تاريخ تقرير، يتم إثبات التغير في القيمة العادلة للمطلوبات غير المتداولة الناتجة عن خيارات البيع في الربح أو الخسارة.
كما دخلت المجموعة في اتفاقية خيار شراء والتي تمنح المجموعة الحق في شراء حصة إضافية بنسبة 18.4% في شركة بورصة الخليج التجارية من مساهميها الآخرين الحاليين بالقيمة العادلة في الفترة بين الذكرى الرابعة والذكرى العاشرة والتي لا قيمة لها في تاريخ التقرير.
فيما يلي الحركة في خيارات البيع لالتزام أداة مشتقة خلال الفترة / السنة:
|
| 31 مارس 2026 (غير مراجعة) |
| 31 ديسمبر 2025 (مراجعة) |
|
|
|
|
| الرصيد كما في 1 يناير |
| 48,144,867 |
| 44,074,800 | التغير في القيمة العادلة خلال الفترة / السنة |
| 242,768 |
| 4,070,067 | الرصيد في نهاية الفترة / السنة |
| 48,387,635 |
| 48,144,867 |
| |
| الإفصاح عن حقوق الملكية غير المسيطرة [فقرة نصية] |
خيار بيع حصة غير مسيطرة
استحوذت المجموعة، من خلال شركتها التابعة وامض، على 51٪ من رأس المال المصدر لشركة شبكة مباشر المالية وهي تحمل حقوق تصويت كاملة في 7 مايو 2023. تمنح اتفاقية المساهمين واتفاقية خيار الشراء أصحاب الحصة غير المسيطرة في شركة شبكة مباشر المالية حقًا غير قابل للإلغاء وغير مشروط لممارسة خيارات الشراء الخاصة بهم فيما يتعلق بالحصة غير المسيطرة المحتفظ بها في شركة شبكة مباشر المالية (49٪ من رأس المال المصدر) مقابل مبلغ نقدي 220.5 مليون ريال سعودي عن طريق إصدار إشعار البيع.
خلال السنة المنتهية في 31 ديسمبر 2025، تم إلغاء خيارات البيع غير المسيطرة هذه حيث استحوذت المجموعة على 49% المتبقية من أسهم شركة شبكة مباشر المالية وتم تسجيل حصة غير مسيطرة ناتجة عن الشركات التابعة لشركة شبكة مباشر المالية (راجع إيضاح 1 للمزيد من التفاصيل).
فيما يلي حركة الالتزام المالي خلال الفترة / السنة:
|
| 31 مارس 2026 (غير مراجعة) |
| 31 ديسمبر 2025 (مراجعة) |
|
|
|
|
| الرصيد كما في 1 يناير |
| - |
| 187,332,006 | التغير في التزام خيار بيع حصة غير مسيطرة |
| - |
| 1,050,825 | إلغاء خيار بيع حصة غير مسيطرة |
| - |
| (188,382,831) | الرصيد في نهاية الفترة / السنة |
| - |
| - |
| |
| الإفصاح عن المبيعات [فقرة نصية] |
إيرادات تشغيلية
| لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 31 مارس 2026 (مراجعة) |
| الإجمالي |
| مثبتة على مدى الزمن | مثبت عند نقطة من الزمن | خدمات ما بعد التداول | 129,300,326 |
| 53,379,314 | 75,921,012 | خدمات التكنولوجيا والبيانات | 63,875,222 |
| 63,544,972 | 330,250 | خدمات التداول | 51,356,135 |
| - | 51,356,135 | خدمات إدراج | 26,160,248 |
| 25,088,863 | 1,071,385 | دخل من أذونات البنك المركزي السعودي وودائع | 20,376,006 |
| 20,376,006 | - | رسوم عضوية | 3,211,825 |
| 2,951,575 | 260,250 | خدمات مشتقة | 280,415 |
| 280,415 | - |
| 294,560,177 |
| 165,621,145 | 128,939,032 |
| لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 31 مارس 2025 (مراجعة) |
| الإجمالي |
| مثبتة على مدى الزمن | مثبت عند نقطة من الزمن | خدمات ما بعد التداول | 143,246,304 |
| 50,091,192 | 93,155,112 | خدمات التكنولوجيا والبيانات | 58,185,776 |
| 58,140,326 | 45,450 | خدمات التداول | 66,647,276 |
| - | 66,647,276 | خدمات إدراج | 32,744,453 |
| 26,333,023 | 6,411,430 | دخل من أذونات البنك المركزي السعودي وودائع | 24,638,091 |
| 24,638,091 | - | رسوم عضوية | 2,558,570 |
| 2,485,670 | 72,900 | خدمات مشتقة | 219,324 |
| 216,355 | 2,969 |
| 328,239,794 |
| 161,904,657 | 166,335,137 |
تعمل المجموعة كوكيل تحصيل نيابة عن هيئة السوق المالية حيث يتم جمع حصتها من العمولة التجارية وتحويلها إلى هيئة السوق المالية على أساس آلية متفق عليها. لا يتم إثبات هذا الجزء كإيرادات للمجموعة. | |
| الإفصاح عن تكلفة المبيعات [فقرة نصية] |
تكاليف تشغيلية
| إيضاح | لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 31 مارس |
|
| 2026 (غير مراجعة) |
| 2025 (غير مراجعة) |
|
|
|
|
| رواتب ومنافع ذات علاقة |
| 64,918,300 |
| 58,461,946 | رسوم هيئة السوق المالية | 26-1 | 32,500,000 |
| 32,500,000 | تكنولوجيا وشبكات |
| 32,362,778 |
| 27,170,040 | استهلاك وإطفاء | 5 و7 | 19,420,875 |
| 16,324,705 | أماكن الإقامة والمرافق |
| 2,756,853 |
| 2,315,077 | خدمات استشارية |
| 55,199 |
| 268,840 | أخرى |
| 1,878,050 |
| 497,750 | الإجمالي |
| 153,892,055 |
| 137,538,358 |
26-1 يمثل هذا البند الرسوم مستحقة الدفع لهيئة السوق المالية وفقًا لتفاصيل خطاب وكيل مؤسسات السوق رقم (17/268/6) بتاريخ 18 يناير 2017 والذي يتضمن إخطارًا بقرار مجلس هيئة السوق المالية. | |
| الإفصاح عن المصاريف العمومية والإدارية [فقرة نصية] |
مصاريف عمومية وإدارية
|
| لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 31 مارس |
| إيضاح | 2026 (غير مراجعة) |
| 2025 (غير مراجعة) |
|
|
|
|
| رواتب ومنافع ذات علاقة |
| 49,846,893 |
| 53,938,323 | استهلاك وإطفاء | 4 و5 و7 | 18,143,611 |
| 5,922,266 | تسويق وعلاقات عامة |
| 7,602,685 |
| 4,820,800 | مكافآت أعضاء مجلس الإدارة | 33-1 | 5,565,803 |
| 3,381,257 | خدمات استشارية |
| 4,297,976 |
| 3,614,394 | تكنولوجيا وشبكات |
| 3,958,842 |
| 5,556,794 | أماكن الإقامة والمرافق |
| 3,646,965 |
| 2,087,904 | أخرى |
| 3,556,695 |
| 1,898,713 | الإجمالي |
| 96,619,470 |
| 81,220,451 |
| |
| الإفصاح عن مصاريف العمليات الأخرى [فقرة نصية] |
| إيضاح | لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 31 مارس |
|
| 2026 (غير مراجعة) |
| 2025 (غير مراجعة) |
|
|
|
|
| مخصص / (عكس مخصص) حول استثمارات بالتكلفة المطفأة | 8-1 | 16,083 |
| (614) | مخصص ذمم مدينة | 9-1 | 4,891,595 |
| 1,892,224 | الإجمالي |
| 4,907,678 |
| 1,891,610 |
| |
| الإفصاح عن الإيرادات الأخرى، صافي [فقرة نصية] |
دخل استثمار
| لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 31 مارس |
| 2026 (غير مراجعة) |
| 2025 (غير مراجعة) |
|
|
|
| دخل من ودائع لأجل | 30,141,758 |
| 31,294,368 | دخل من استثمارات بالتكلفة المطفأة | 2,905,990 |
| 4,278,247 | مكسب محقق عن بيع استثمارات، صافي | 1,700,800 |
| 1,401,573 | مكسب غير محقق من استثمارات، صافي | 6,416,191 |
| 4,933,859 | دخل توزيعات أرباح | 418,731 |
| 738,450 | الإجمالي | 41,583,470 |
| 42,646,497 |
| |
| الإفصاح عن المصاريف الأخرى، صافي [فقرة نصية] |
تكاليف تمويل
|
| لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 31 مارس |
| إيضاح | 2026 (غير مراجعة) |
| 2025 (غير مراجعة) |
|
|
|
|
| تكلفة تمويل من القروض |
| 6,163,065 |
| 6,196,910 | تكلفة تمويل عن التزامات عقود الإيجار | 14 | 2,546,689 |
| 590,338 | تكلفة تمويل من التزامات منافع نهاية الخدمة للموظفين | 15 | 1,484,591 |
| 1,268,892 | تكلفة تمويل على عوض الشراء مستحق الدفع |
| 555,394 |
| 349,989 | الإجمالي |
| 10,749,739 |
| 8,406,129 |
| |
| الإفصاح عن ربح السهم [فقرة نصية] |
ربحية السهم الأساسية والمخفضة
يتم حساب الربح الأساسي والمخفض للسهم من خلال قسمة الأرباح المنسوبة إلى المساهمين العاديين في الشركة الأم على المتوسط المرجح لعدد الأسهم القائم للفترة المنتهية في 31 مارس 2026، بإجمالي 120 مليون سهم (31 مارس 2025: 120 مليون سهم).
| لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 31 مارس |
| 2026 (غير مراجعة) |
| 2025 (غير مراجعة) |
|
|
|
| ربح الفترة العائد للمساهمين العاديين في الشركة الأم | 55,625,244 |
| 120,508,206 | المتوسط المرجح لعدد الأسهم القائم | 120,000,000 |
| 120,000,000 | ربحية السهم | 0.46 |
| 1.00 |
| |
| الإفصاح عن عقود الإيجار [فقرة نصية] |
التزامات عقود الإيجار
يمثل مبلغ التزامات عقود الإيجار للمكاتب المؤجرة للمجموعة. فيما يلي بيان القيمة الدفترية لالتزامات عقود الإيجار والحركة خلال الفترة / السنة:
| إيضاح | 31 مارس 2026 (غير مراجعة) |
| 31 ديسمبر 2025 (مراجعة) |
|
|
|
|
| الرصيد كما في 1 يناير |
| 168,694,812 |
| 157,036,974 | توقيع عقود إيجار جديدة | 7 | - |
| 69,763,231 | تكلفة تمويل | 14-1 | 2,546,689 |
| 11,291,327 | مبالغ مسددة |
| - |
| (69,396,720) | الرصيد في نهاية الفترة / السنة |
| 171,241,501 |
| 168,694,812 |
غير متداولة |
| 104,377,900 |
| 111,867,761 | متداولة |
| 66,863,601 |
| 56,827,051 | الإجمالي |
| 171,241,501 |
| 168,694,812 |
14. التزامات عقود الإيجار (تتمة)
14-1تم توزيع تكلفة التمويل كما يلي:
| إيضاح | لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 31 مارس 2026 (غير مراجعة) |
| للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2025 (مراجعة) |
يتم رسملة تكاليف التمويل مباشرة في الأعمال الرأسمالية قيد التنفيذ ضمن الممتلكات والمعدات |
7-2 | - |
| 3,471,156 | مصروف تكاليف تمويل | 30 | 2,546,689 |
| 7,820,171 | الإجمالي |
| 2,546,689 |
| 11,291,327 |
| |
| الإفصاح عن المعاملات مع الجهات ذات العلاقة [فقرة نصية] |
المعاملات مع الأطراف ذات العلاقة
خلال سياق العمل العادي، تبرم المجموعة معاملات مع الأطراف ذات العلاقة. تشمل هذه الأطراف ذات العلاقة ما يلي: الجهة المسيطرة النهائية – صندوق الاستثمارات العامة كما هو موضح في الإيضاح 1؛ الأطراف ذات العلاقة الأخرى التي تشمل المنشآت التي لديها إما أعضاء مجلس إدارة مشتركون مع مجلس إدارة الشركة و / أو مملوكة من قبل الشركة الأم و / أو لديها أعضاء مجلس إدارة مشتركون مع مجلس إدارة الشركة الأم؛ الشركات المحاسب عنها وفقاً لطريقة حقوق الملكية، انظر الإيضاح 1-2 للحصول على التفاصيل؛ و الإدارة الرئيسية التي تضم مجلس إدارة الشركة وكبار الموظفين التنفيذيين.
33-1 فيما يلي إجمالي المبالغ للمعاملات التي تم إبرامها خلال الفترة مع الأطراف ذات العلاقة:
|
| لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 31 مارس |
| إيضاح | 2026 (غير مراجعة) |
| 2025 (غير مراجعة) | صندوق الاستثمارات العامة |
|
|
|
| إيرادات تشغيلية من الخدمات المقدمة |
| 3,000,000 |
| 2,465,805 | أطراف ذات علاقة أخرى |
|
|
|
| إيرادات تشغيلية من الخدمات المقدمة |
| 67,218,718 |
| 103,373,403 | دخل استثمار |
| 2,763,306 |
| 750,000 | شراء الخدمات (الانترنت والمرافق وغيرها) |
| 59,512,636 |
| 11,572,302 | استبعادات / إضافات على استثمارات بالقيمة العادلة من خلال الربح أو الخسارة، صافي |
| 76,365,360 |
| 2,465,805 | استثمارات يتم المحاسبة عنها وفقاً لطريقة حقوق الملكية |
|
|
|
| شركة تداول العقارية – الحصة في النتائج | 6-1 | 4,605,627 |
| 1,974,885 | استهلاك موجودات حق الاستخدام |
| 10,722,352 |
| 10,722,354 | تكلفة تمويل عن التزامات عقود الإيجار |
| 1,552,033 |
| 2,248,907 | شركة سوق الكربون الطوعي الإقليمية – الحصة في النتائج | 6-2 | 2,170,681 |
| 5,526,347 | شركة بورصة الخليج التجارية – الحصة في النتائج | 6-3 | 295,909 |
| 616,265 | تعويضات كبار موظفي الإدارة |
|
|
|
| رواتب ومنافع أخرى قصيرة الأجل |
| 4,551,974 |
| 6,553,398 | منافع ما بعد التوظيف |
| 3,301,720 |
| 401,644 | مكافآت أعضاء مجلس الإدارة | 27 | 5,565,803 |
| 3,381,257 |
تضمنت الإيرادات التشغيلية من الخدمات المقدمة من المجموعة للأطراف ذات العلاقة خدمات ما بعد التداول والتداول والإدراج والبيانات وخدمات التكنولوجيا والمشتقات والعضوية بشروط متفق عليها.
33-2 فيما يلي الأرصدة القائمة الناتجة عن المعاملات مع الأطراف ذات العلاقة:
| إيضاح | 31 مارس 2026 (غير مراجعة) |
| 31 ديسمبر 2025 (مراجعة) | صندوق الاستثمارات العامة |
|
|
|
| ذمم مدينة | 9 | 8,915,578 |
| 4,649,079 | إيرادات مؤجلة | 22 | 5,700,000 |
| 950,000 | أطراف ذات علاقة أخرى |
|
|
|
| استثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خلال الربح أو الخسارة | 8-2 | 601,549,275 |
| 322,555,050 | ذمم مدينة | 9 | 56,173,685 |
| 24,808,027 | ناقصَا: مخصص خسائر الائتمان المتوقعة | 9.1 | 1,484,353 |
| 198,193 | ذمم مدينة، صافي |
| 54,689,332 |
| 24,609,834 | ذمم دائنة وإيرادات مؤجلة ومصاريف مستحقة الدفع | 20 و22 و23 | 84,446,448 |
| 98,505,527 | النقد وما في حكمه | 13 | 64,629,748 |
| 44,391,195 | مقاصة المطلوبات المالية للأعضاء | 19 | 304,037,421 |
| 256,013,874 | استثمارات يتم المحاسبة عنها وفقاً لطريقة حقوق الملكية |
|
|
|
| موجودات حق الاستخدام - شركة تداول العقارية |
| 114,371,754 |
| 186,340,286 | التزام عقد إيجار - شركة تداول العقارية |
| 109,927,636 |
| 167,694,812 | ذمم مدينة - شركة تداول العقارية | 9 | 369,402 |
| 163,912 | كبار موظفي الإدارة |
|
|
|
| مكافآت أعضاء مجلس الإدارة مستحقة الدفع | 23 | 5,445,003 |
| 21,507,563 |
تنشأ الأرصدة القائمة في نهاية الفترة / السنة في دورة الأعمال العادية. هذه الأرصدة غير مضمونة ولا يترتب عليها عمولة ويمكن استردادها / دفعها خلال مدة تتراوح بين السداد المباشر وثلاثين يومًا. | |
| الإفصاح عن المعلومات القطاعية [فقرة نصية] |
المعلومات القطاعية
تعمل الشركة فقط في المملكة العربية السعودية. ولأغراض إدارية، تم تنظيم المجموعة إلى قطاعات أعمال على أساس الخدمات المقدمة. وفيما يلي قطاعات التقرير الخاصة بالمجموعة:
أسواق رأس المال تتمثل أنشطة هذا القطاع في عمولة تداول الأوراق المالية والأسواق المشتقة، ورسوم القبول من الإدراج الأولي وزيادة رأس المال الإضافية، والرسوم السنوية المحملة على الأوراق المالية المتداولة في أسواق المجموعة، والرسوم من خدمات السوق الثانوية.
خدمات ما بعد التداول تتمثل أنشطة هذا القطاع بالأعمال المتعلقة بتسجيل المحافظ الاستثمارية في نظام الإيداع والتسوية، وتسجيل ملكيتها وإيداعها، ونقل ملكيتها وتسويتها ومقاصتها وحفظها، وتسجيل أي قيد من قيود الملكية على الأوراق المالية المودعة، والارتباط مع أعضاء السوق ووكلاء التسوية بنظام الإيداع والتسوية. بالإضافة إلى ذلك، ربط وإدارة سجلات مصدري الأوراق المالية وتنظيم الجمعيات العامة للمصدرين بما في ذلك خدمة التصويت عن بعد لتلك الجمعيات وتقديم التقارير والإشعارات والمعلومات بالإضافة إلى تقديم أي خدمة أخرى ذات صلة بأنشطته يرى تقديمها وفقاً لنظام السوق المالية.
خدمات التكنولوجيا والبيانات تتمثل أنشطة هذا القطاع في تنمية الأعمال المرتبطة بخدمات التكنولوجيا والبيانات التي تتضمن تقديم معلومات تداول ذات جودة عالية وفي الوقت الحقيقي، وبيانات مرجعية، ومؤشرات السوق ومعلومات مالية للمجتمع المالي، وحلول التقنية المالية، والبحث والتطوير في مجال الهندسة والتكنولوجيا، والحلول المبتكرة لأسواق رأس المال لأصحاب المصلحة. بالإضافة إلى ذلك، يطور هذا القطاع أيضًا التكنولوجيا المالية والمحتوى المالي لأصحاب المصلحة لاستخدامه كخدمات البيانات والتكنولوجيا.
الشركات يدير قطاع الشركات تطورات قطاع الشركات المستقبلية ويشرف على جميع الأقسام المتعلقة بالخزينة. ويشمل ذلك أيضًا إدارة استراتيجية تطوير الأعمال بما في ذلك الاندماج والاستحواذ والشؤون القانونية والمالية والزكاة والضرائب والعمليات وتقنية المعلومات والموارد البشرية وإدارة علاقات العملاء.
34. المعلومات القطاعية (تتمة)
المعلومات المالية المتعلقة بالقطاعات التشغيلية:
31 مارس 2026
(غير مراجعة) | أسواق رأس المال | خدمات التكنولوجيا والبيانات | خدمات ما بعد التداول | الشركات | الإجمالي |
|
|
|
|
|
| إيرادات القطاع | 80,430,799 | 63,875,222 | 150,254,156 | - | 294,560,177 | تكاليف القطاع باستثناء الاستهلاك والإطفاء | (48,305,097) | (42,667,778) | (100,031,064) | (26,013,248) | (217,017,187) | استهلاك وإطفاء | (2,893,621) | (6,090,789) | (6,489,907) | (22,927,699) | (38,402,016) | دخل استثمار | - | - | - | 41,583,470 | 41,583,470 | حصة في نتائج استثمارات محاسب عنها بطريقة حقوق الملكية | - | - | - | 2,139,033 | 2,139,033 | تكاليف تمويل | - | - | - | (10,749,739) | (10,749,739) | التغيرات في القيمة العادلة لالتزام أداة مشتقة | - | - | - | (242,768) | (242,768) | إيرادات أخرى، صافي | - | - | - | 33,226 | 33,226 | الربح قبل الزكاة | 29,232,081 | 15,116,655 | 43,733,185 | (16,177,725) | 71,904,196 | مصروف الزكاة | - | - | - | (16,276,278) | (16,276,278) | الربح بعد الزكاة | 29,232,081 | 15,116,655 | 43,733,185 | (32,454,003) | 55,627,918 | صافي ربح الفترة المتعلق بـ: |
|
|
|
|
| المساهمين العاديين للشركة الأم | 29,232,081 | 15,113,981 | 43,733,185 | (32,454,003) | 55,625,244 | حصة غير مسيطرة | - | 2,674 | - | - | 2,674 |
| 29,232,081 | 15,116,655 | 43,733,185 | (32,454,003) | 55,627,918 |
31 مارس 2025
(غير مراجعة) | أسواق رأس المال | خدمات التكنولوجيا والبيانات | خدمات ما بعد التداول | الشركات | الإجمالي |
|
|
|
|
|
| إيرادات القطاع | 101,643,127 | 58,185,776 | 168,410,891 | - | 328,239,794 | تكاليف القطاع باستثناء الاستهلاك والإطفاء | (45,583,521) | (36,502,377) | (93,331,043) | (22,986,507) | (198,403,448) | استهلاك وإطفاء | (2,843,667) | (4,615,568) | (5,423,605) | (9,364,131) | (22,246,971) | دخل استثمار | - | - | - | 42,646,497 | 42,646,497 | حصة في نتائج استثمارات محاسب عنها بطريقة حقوق الملكية | - | - | - | (4,167,727) | (4,167,727) | تكاليف تمويل | - | - | - | (8,406,129) | (8,406,129) | التغيرات في القيمة العادلة لالتزام أداة مشتقة | - | - | - | (1,928,003) | (1,928,003) | إيرادات أخرى، صافي | - | - | - | 2,721,526 | 2,721,526 | ربح القطاع قبل الزكاة | 53,215,939 | 17,067,831 | 69,656,243 | (1,484,474) | 138,455,539 | مصروف الزكاة | - | - | - | (18,111,580) | (18,111,580) | ربح القطاع بعد الزكاة | 53,215,939 | 17,067,831 | 69,656,243 | (19,596,054) | 120,343,959 | صافي ربح الفترة المتعلق بـ: |
|
|
|
|
| المساهمين العاديين للشركة الأم | 53,215,939 | 17,232,078 | 69,656,243 | (19,596,054) | 120,508,206 | حصة غير مسيطرة | - | (164,247) | - | - | (164,247) |
| 53,215,939 | 17,067,831 | 69,656,243 | (19,596,054) | 120,343,959 |
34. المعلومات القطاعية (تتمة)
34-2 إيرادات العمليات من القطاعات التشغيلية
31 مارس 2026
(غير مراجعة) | أسواق رأس المال | خدمات التكنولوجيا والبيانات | خدمات ما بعد التداول | الإجمالي |
|
|
|
|
| إيرادات تم إثباتها على مدى نقطة من الزمن |
|
|
|
| خدمات التداول | 51,356,135 | - | - | 51,356,135 | خدمات البيانات والتكنولوجيا | - | 330,250 | - | 330,250 | خدمات ما بعد التداول | - | - | 75,921,012 | 75,921,012 | خدمات إدراج | 1,071,385 | - | - | 1,071,385 | خدمات مشتقات | - | - | - | - | رسوم عضوية | 260,250 | - | - | 260,250 |
|
|
|
|
| إيرادات تم إثباتها على مدى الزمن |
|
|
|
| خدمات البيانات والتكنولوجيا | - | 63,544,972 | - | 63,544,972 | خدمات ما بعد التداول | - | - | 53,379,314 | 53,379,314 | خدمات إدراج | 25,088,863 | - | - | 25,088,863 | خدمات مشتقات | 235,091 | - | 45,324 | 280,415 | رسوم عضوية | 2,419,075 | - | 532,500 | 2,951,575 | دخل من أذونات البنك المركزي السعودي وودائع، صافي | - | - | 20,376,006 | 20,376,006 | إيرادات موحدة | 80,430,799 | 63,875,222 | 150,254,156 | 294,560,177 |
31 مارس 2025
(غير مراجعة) | أسواق رأس المال | خدمات التكنولوجيا والبيانات | خدمات ما بعد التداول | الإجمالي |
|
|
|
|
| إيرادات تم إثباتها على مدى نقطة من الزمن |
|
|
|
| خدمات التداول | 66,647,276 | - | - | 66,647,276 | خدمات البيانات والتكنولوجيا | - | 45,450 | - | 45,450 | خدمات ما بعد التداول | - | - | 93,155,112 | 93,155,112 | خدمات إدراج | 6,411,430 | - | - | 6,411,430 | خدمات مشتقات | 223 | - | 2,746 | 2,969 | رسوم عضوية | 72,900 | - | - | 72,900 |
|
|
|
|
| إيرادات تم إثباتها على مدى الزمن |
|
|
|
| خدمات البيانات والتكنولوجيا | - | 58,140,326 | - | 58,140,326 | خدمات ما بعد التداول | - | - | 50,091,192 | 50,091,192 | خدمات إدراج | 26,333,023 | - | - | 26,333,023 | خدمات مشتقات | 210,105 | - | 6,250 | 216,355 | رسوم عضوية | 1,968,170 | - | 517,500 | 2,485,670 | دخل من أذونات البنك المركزي السعودي وودائع، صافي | - | - | 24,638,091 | 24,638,091 | إيرادات موحدة | 101,643,127 | 58,185,776 | 168,410,891 | 328,239,794 |
| |
| الإفصاح عن إدارة المخاطر [ملخص] | | |
| الإفصاح عن مخاطر الائتمان [فقرة نصية] |
مخاطر الائتمان تمثل مخاطر الائتمان مخاطر الخسارة المالية للمجموعة في حالة عدم وفاء العميل أو الطرف الآخر بالتزاماته التعاقدية تجاه أداة مالية ما، والتي تنشأ بشكل أساسي عن المبالغ المستحقة القبض من العملاء والنقد لدى البنوك، والودائع لأجل، والاستثمار في سندات الدين.
يعرض الجدول التالي الحد الأقصى للتعرض لمخاطر الائتمان لمكونات قائمة المركز المالي الموحدة:
| 31 مارس 2026 (غير مراجعة) |
| 31 ديسمبر 2025 (مراجعة) | النقد وما في حكمه | 293,478,063 |
| 102,340,053 | استثمارات بالتكلفة المطفأة | 212,335,237 |
| 172,913,458 | استثمارات بالقيمة العادلة من خلال الربح أو الخسارة | 767,460,082 |
| 486,009,561 | مقاصة الموجودات المالية للأعضاء | 3,860,006,217 |
| 3,801,571,111 | ذمم مدينة | 216,101,011 |
| 91,707,704 | ذمم مدينة أخرى | 628,530 |
| 13,357,869 | إيرادات تشغيلية مستحقة الدفع | 21,265,007 |
| 16,577,916 | سلف موظفين | 7,193,300 |
| 8,378,195 | الإجمالي | 5,378,467,447 |
| 4,692,855,867 |
النقد وما في حكمه تحتفظ المجموعة بفائض أموالها لدى البنوك ذات التصنيفات الائتمانية الجيدة. يتم الاحتفاظ بفائض الأموال حاليًا لدى البنوك التي لديها تصنيفات على النحو التالي:
الأدوات المالية وإدارة المخاطر (تتمة)
35-2 مخاطر الائتمان (تتمة) حسابات جارية
|
| وكالة ستاندرد آند بور |
| وكالة موديز |
| وكالة فيتش |
اسم البنك |
| طويلة الأجل | قصيرة الأجل |
| طويلة الأجل | قصيرة الأجل |
| طويلة الأجل | قصيرة الأجل | البنك السعودي الأول |
| - | - |
| A1 | P-1 |
| A- | F2 | البنك الأهلي |
| A | A-1 |
| A3 | P-1 |
| A- | F1 | البنك السعودي الفرنسي |
| A- | A-2 |
| A1 | P-1 |
| A- | F2 | البنك السعودي للاستثمار |
| BBB+ | A-2 |
| A2 | P-1 |
| A- | F2 | بنك الإمارات دبي الوطني |
| - | - |
| A1 | P-1 |
| A+ | F1 | بنك المشرق |
| A | A-1 |
| A3 | P-2 |
| A | F1 | يونايتد بنك ليمتد |
| - | - |
| C1 | NP |
| - | - | البنك العربي الوطني |
| A- | A-2 |
| A1 | P-1 |
| A- | F2 | مصرف الراجحي |
| A | A-1 |
| A3 | P-1 |
| A | F1 |
وديعة لأجل
|
| وكالة ستاندرد آند بور |
| وكالة موديز |
| وكالة فيتش |
اسم البنك |
| طويلة الأجل | قصيرة الأجل |
| طويلة الأجل | قصيرة الأجل |
| طويلة الأجل | قصيرة الأجل | بنك قطر الوطني |
| A+ | A-1 |
| A3 | P-1 |
| A+ | F1 | بنك الجزيرة |
| - | - |
| A3 | P-1 |
| A- | F2 | الرياض |
| A | A-1 |
| A1 | P-1 |
| A- | F2 |
الاستثمارات بالتكلفة المطفأة تتمثل في استثمارات في صكوك مصدرة من قبل أطراف أخرى تعمل في المملكة العربية السعودية وذات تصنيف ائتماني جيد كما هو مبين في الايضاح 8.
الذمم المدينة تظهر الذمم المدينة بالصافي بعد خصم مخصص خسائر الائتمان المتوقعة. تقوم المجموعة بتطبيق الطريقة المبسطة الواردة في المعيار الدولي للتقرير المالي (9) لقياس خسائر الائتمان المتوقعة، والتي تستخدم مخصص الخسائر المتوقعة على مدى العمر. ولقياس خسائر الائتمان المتوقعة، يتم تجميع الذمم المدينة بناءً على عدد أيام التأخر عن السداد. يتم تعديل معدلات الخسائر السابقة لتعكس المعلومات الحالية والمستقبلية المتعلقة بعوامل الاقتصاد الكلي التي تؤثر على مقدرة العملاء على سداد الذمم المدينة.
الإيرادات التشغيلية المستحقة تتمثل الإيرادات التشغيلية المستحقة في إيرادات مكتسبة والتي لم يتم إصدار فواتير بها إلى العملاء، وتُعد هذه الإيرادات قصيرة الأجل بطبيعتها ولا توجد مخاطر ائتمانية كبيرة في الرصيد.
سلفة موظفين يمثل هذا سلف مقدمة لموظفين بناء على طلبهم، ويتم خصم هذه السلف من رواتبهم الشهرية. وبالتالي، لا توجد مخاطر ائتمانية كبيرة في الرصيد.
الذمم المدينة الأخرى تتمثل الذمم المدينة الأخرى في ذمم مدينة مستحقة من أطراف أخرى ذات مخاطر ائتمانية منخفضة وتُعد قصيرة الأجل بطبيعتها.
35.الأدوات المالية وإدارة المخاطر (تتمة)
35-3تركزات مخاطر الائتمان يعرض الجدول أدناه معلومات حول التعرض لمخاطر الائتمان والخسائر الائتمانية المتوقعة للذمم المدينة كما في 31 مارس 2026.
| معدل الخسارة المتوسط المرجح |
| إجمالي القيمة الدفترية |
| مخصص الخسارة |
|
|
|
|
|
| 0 - 30 يومًا (غير مستحقة السداد) | 3.66 |
| 91,885,950 |
| 3,366,901 | 30 - 60 يومًا | 4.36 |
| 100,131,526 |
| 4,365,689 | 61 - 90 يومًا | 9.89 |
| 17,278,804 |
| 1,709,099 | 91 - 120 يومًا | 16.08 |
| 1,026,815 |
| 165,137 | 121 - 180 يومًا | 21.87 |
| 3,781,459 |
| 827,016 | 181 - 360 يومًا | 32.68 |
| 5,374,919 |
| 1,756,308 | عدد أيام التأخر في السداد أكثر من 360 يومًا | 70.72 |
| 30,090,998 |
| 21,279,310 |
|
|
| 249,570,471 |
| 33,469,460 |
يعرض الجدول أدناه معلومات حول التعرض لمخاطر الائتمان والخسائر الائتمانية المتوقعة للذمم المدينة كما في 31 ديسمبر 2025:
| معدل الخسارة المتوسط المرجح |
| إجمالي القيمة الدفترية |
| مخصص الخسارة |
|
|
|
|
|
| 0 - 30 يومًا (غير مستحقة السداد) | 6.03 |
| 60,392,294 |
| 3,639,184 | 30 - 60 يومًا | 1.64 |
| 10,526,842 |
| 172,787 | 61 - 90 يومًا | 13.49 |
| 6,027,130 |
| 813,226 | 91 - 120 يومًا | 22.75 |
| 788,379 |
| 179,322 | 121 - 180 يومًا | 21.88 |
| 4,004,605 |
| 876,160 | 181 - 360 يومًا | 31.99 |
| 7,513,616 |
| 2,403,374 | عدد أيام التأخر في السداد أكثر من 360 يومًا | 66.04 |
| 31,032,703 |
| 20,493,812 |
|
|
| 120,285,569 |
| 28,577,865 |
| |
| الإفصاح عن مخاطر السيولة [فقرة نصية] |
35.5 مخاطر السيولة تمثل مخاطر السيولة الصعوبات التي تواجهها المجموعة في الوفاء بالالتزامات المتعلقة بالمطلوبات المالية التي تسدد نقداً أو على شكل موجودات مالية أخرى. تتمثل طريقة المجموعة في إدارة مخاطر السيولة في ضمان، قدر الإمكان، توفر السيولة الكافية للوفاء بالتزاماتها حال استحقاقها في ظل الظروف العادية والحرجة، بدون تكبد خسائر غير مقبولة أو الإضرار بسمعة المجموعة. يوضح الجدول أدناه تحليلاً للموجودات والمطلوبات المالية بناءً على الاستحقاقات التعاقدية:
| 31 مارس 2026 |
| 31 ديسمبر 2025 |
| القيمة الدفترية | أقل من 12 شهرًا | أكثر من 12 شهرًا | الإجمالي |
|
القيمة الدفترية | أقل من 12 شهرًا | أكثر من 12 شهرًا | الإجمالي |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| الموجودات المالية بالقيمة العادلة: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| استثمارات | 768,531,459 | 667,821,325 | 97,000,000 | 764,821,325 |
| 486,009,561 | 387,924,320 | 97,000,000 | 484,924,320 | الموجودات المالية بالتكلفة المطفأة: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| استثمارات | 211,263,860 | 55,753,570 | 169,961,000 | 225,714,570 |
| 172,913,458 | - | 184,961,000 | 184,961,000 | النقد وما في حكمه | 293,478,063 | 293,478,063 | - | 293,478,063 |
| 102,340,053 | 102,340,053 | - | 102,340,053 | ودائع لأجل | 1,705,497,747 | 1,705,497,747 | - | 1,705,497,747 |
| 2,248,191,004 | 2,248,191,004 | - | 2,248,191,004 | مقاصة الموجودات المالية للأعضاء | 3,860,006,217 | 3,860,006,217 | - | 3,860,006,217 |
| 3,801,571,111 | 3,801,571,111 | - | 3,801,571,111 | ذمم مدينة | 216,101,011 | 216,101,011 | - | 216,101,011 |
| 91,707,704 | 91,707,704 | - | 91,707,704 | إيرادات تشغيلية مستحقة الدفع | 21,265,007 | 21,265,007 | - | 21,265,007 |
| 16,577,916 | 16,577,916 | - | 16,577,916 | سلف موظفين | 7,193,300 | 7,193,300 | - | 7,193,300 |
| 8,378,195 | 8,378,195 | - | 8,378,195 | ذمم مدينة أخرى | 6,777,296 | 6,777,296 | - | 6,777,296 |
| 13,357,869 | 13,357,869 | - | 13,357,869 | إجمالي الموجودات المالية | 7,090,113,960 | 6,833,893,536 | 266,961,000 | 7,100,854,536 |
| 6,941,046,871 | 6,670,048,172 | 281,961,000 | 6,952,009,172 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| المطلوبات المالية بالقيمة العادلة |
|
|
|
|
|
|
|
|
| إلتزام أداة مشتقة | 48,387,635 | 48,387,635 | - | 48,387,635 |
| 48,144,867 | - | 48,144,867 | 48,144,867 |
| |
| الإفصاح عن مخاطر العملات [فقرة نصية] |
مخاطر العملات تتمثل مخاطر العملات في التقلُّبات التي تطرأ على قيمة الأدوات المالية نتيجة للتغيِّرات في أسعار صرف العملات الأجنبية. تخضع المجموعة للتقلبات في أسعار الصرف الأجنبي خلال دورة أعمالها العادية. لا تتعرض المجموعة لأي مخاطر عملات هامة، كما أنها لم تجر معاملات كبيرة بعملات غير الريال السعودي أو الدولار الأمريكي. | |
| الإفصاح عن الأحداث اللاحقة [فقرة نصية] |
الأحداث اللاحقة
ليس هناك حدث للفترة يستدعي تعديلاً في القوائم المالية الأولية الموحدة الموجزة | |
| الإفصاح عن الارتباطات والالتزامات المحتملة [فقرة نصية] |
الالتزامات المحتملة والتعهدات
التعهدات
تمثل الالتزامات القيمة التي لم تنفذ بعد من عقود توريد الموجودات والخدمات إلى المجموعة على النحو التالي:
| 31 مارس 2026 (غير مراجعة) |
| 31 ديسمبر 2025 (مراجعة) |
|
|
|
| التزامات مصاريف رأسمالية | 117,249,847 |
| 118,780,114 | التزامات مصاريف تشغيلية | 94,721,756 |
| 59,807,447 |
| 211,971,603 |
| 178,587,561 |
الالتزامات المحتمَلة
| 31 مارس 2026 (غير مراجعة) |
| 31 ديسمبر 2025 (مراجعة) |
|
|
|
| خطابات ضمان | 18,834,430 |
| 14,946,405 |
تخضع المجموعة، في سياق عملها العادي، لإجراءات ودعاوى قضائية ومطالبات أخرى يتم الدفاع عنها. ولا يمكن تحديد النتائج النهائية لهذه الأمور على وجه اليقين. ومع ذلك، تعتقد الإدارة أنه من غير المتوقع أن يكون لنتائج هذه الأمور أي أثر جوهري سلبي على المركز المالي للمجموعة أو على نتائج عملياتها على النحو المبين في هذه القوائم المالية الموحدة. | |
| الإفصاح عن اعتماد مجلس الإدارة للقوائم المالية [فقرة نصية] |
اعتماد القوائم المالية الموحدة
تم اعتماد القوائم المالية الأولية الموحدة الموجزة من قبل مجلس الإدارة بتاريخ 9 ذو القعدة 1447هــ (الموافق 26 أبريل 2026).
| |
| الإفصاح عن إدارة رأس المال [فقرة نصية] |
إدارة رأس المال
يتمثل الهدف الرئيسي لإدارة رأس المال الخاص بالشركة في ضمان الحفاظ على نسبة رأسمال قوية ودعم أعمالها وزيادة المنفعة للمساهمين.
تقوم الشركة بإدارة هيكل رأس مال المال وتقوم بعمل التعديلات عليه على ضوء التغيرات في الظروف الاقتصادية. تتكون حقوق الملكية من رأس المال والاحتياطي الأخرى والأرباح المبقاة والحصص غير المسيطرة، ويتم قياسها بمبلغ 3,493,901,084 ريال سعودي كما في 31 مارس 2026 (31 ديسمبر 2025: 3,442,680,522 ريال سعودي). | |
| الإفصاح عن التسلسل الهرمي للقيمة العادلة [فقرة نصية] |
القيمة العادلة للأدوات المالية
القيمة العادلة هي السعر الذي سيتم استلامه عند بيع موجودات ما أو سداده عند تحويل مطلوبات ما بموجب معاملة نظامية تتم بين متعاملين في السوق بتاريخ القياس. يفترض التعريف الأساسي للقيمة العادلة أن المجموعة تعمل كمنشأة مستمرة ولا توجد نية أو متطلبات لتقليص حجم عملياتها بشكل جوهري أو إجراء معاملات بشروط مخالفة.
تعتبر الأداة المالية متداولة في سوق نشط إذا أمكن الحصول على الأسعار المتداولة بسهولة وبانتظام من وسيط تداول أو مجموعة صناعات أو خدمة تسعير أو وكالة تصنيف نظامية، وتمثل تلك الأسعار المعاملات الفعلية والتي تتم بصورة منتظمة وفقًا لشروط التعامل العادل.
عند قياس القيمة العادلة، تستخدم المجموعة البيانات القابلة للملاحظة قدر الإمكان. يتم تصنيف القيمة العادلة إلى مستويات مختلفة وفقًا للتسلسل الهرمي لقياس القيمة العادلة بناءً على المدخلات المستخدمة في طرق التقويم، وذلك على النحو التالي.
المستوى 1: الأسعار المتداولة (بدون تعديل أو تجديد الأسعار) في أسواق نشطة لموجودات أو مطلوبات يمكن الوصول إليها بتاريخ القياس. المستوى 2: مدخلات بخلاف الأسعار المتداولة المدرجة ضمن المستوى الأول والقابلة للملاحظة بالنسبة للموجودات أو المطلوبات إما بصورة مباشرة (أي الأسعار) أو بصورة غير مباشرة (أي المشتقة من الأسعار). المستوى 3: مدخلات للموجودات أو المطلوبات لا تتم بناء على بيانات السوق القابلة للملاحظة (مدخلات غير قابلة للملاحظة).
يوضح الجدول التالي القيم الدفترية والقيم العادلة للموجودات والمطلوبات المالية، بما في ذلك مستوياتها في التسلسل الهرمي للقيمة العادلة. تقارب القيمة العادلة لجميع الموجودات المالية والمطلوبات المالية الأخرى/المتبقية غير المذكورة أدناه قيمها الدفترية.
القيمة العادلة للأدوات المالية (تتمة)
تشمل الاستثمارات المدرجة بالقيمة العادلة من خلال الدخل الشامل الأخر المصنفة على أنها من المستوى 2 وحدات الصناديق الاستثمارية، والتي يتم تحديد قيمتها العادلة بناءً على أحدث قيمة صافية للموجودات المبلغ عنها في تاريخ قائمة المركز المالي الموحدة.
| 31 مارس 2026
(غير مراجعة) |
| القيمة الدفترية |
| القيمة العادلة |
| إجمالي القيمة العادلة |
|
| المستوى 1 |
| المستوى 2 |
| المستوى 3 |
| استثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خلال الربح أو الخسارة |
|
|
|
|
|
|
|
|
| صناديق أسواق النقد وصكوك الشريحة الأولى | 767,460,082 |
| - |
| 767,460,082 |
| - |
| 767,460,082 | التزام أداة مشتقة (إيضاح 17) | 48,387,635 |
| - |
| - |
| 48,387,635 |
| 48,387,635 |
| القيمة الدفترية |
| القيمة العادلة |
| إجمالي القيمة العادلة |
|
| المستوى 1 |
| المستوى 2 |
| المستوى 3 |
| استثمارات مدرجة بالقيمة العادلة من خلال الربح أو الخسارة |
|
|
|
|
|
|
|
|
| صناديق أسواق النقد | 486,009,561 |
| - |
| 486,009,561 |
| - |
| 486,009,561 | التزام أداة مشتقة (إيضاح 17) | 48,144,867 |
| - |
| - |
| 48,144,867 |
| 48,144,867 |
لم يتم إجراء أية تحويلات بين قياسات القيمة العادلة للمستوى 1 والمستوى 2، كما لم يتم إجراء تحويلات إلى أو من قياسات المستوى 3 للقيمة العادلة كما في 31 مارس 2026 (31 ديسمبر 2025: لا شيء).
تم بيان الحركة في القيمة العادلة لالتزام الأدوات المشتقة من المستوى 3 في الإيضاح 17.
التزام أداة مشتقة - الافتراضات والمدخلات الهامة المستخدمة: تفاصيل | المدخلات المستخدمة |
|
| معدل الخلو من المخاطر | 3.51% - 4.06% | التقلب المتوقع لسعر السهم | 31.69% - 32.07% | العائد الربحي | 0.00% | سعر السهم الواحد | 0.89$ - 1.01$ |
تحليل الحساسية على التزام الأدوات المشتقة المالية:
تنشأ الحساسية نتيجة للطبيعة الذاتية للمدخلات غير القابلة للملاحظة، أي التقلب والحركات المحتملة في الأسعار الخالية من المخاطر. إن تأثير التغير في التقلب بنسبة 10% من شأنه أن يؤدي إلى تغير القيمة العادلة لخيارات البيع على النحو التالي:
تحليل الحساسية | -10% | الحالة الأساسية | +10% | الإجمالي | 29,998,842 | 48,387,635 | 65,910,662 |
| |
| الإفصاح عن المطلوبات المالية [فقرة نصية] |
35-6التغيرات في المطلوبات الناتجة عن الأنشطة التمويلية
| 1 يناير | مبالغ مدفوعة | تكاليف تمويل | تمويل جديد | 31 مارس | 2026 |
|
|
|
|
| التزامات عقود إيجار | 168,694,812 | - | 2,546,689 | - | 171,241,501 | قروض | 418,134,802 | (39,229,795) | 6,163,065 | 9,000,000 | 394,068,072 |
| 586,829,614 | (39,229,795) | 8,709,754 | 9,000,000 | 565,309,573 |
|
|
|
|
|
|
| 1 يناير | مبالغ مدفوعة | تكلفة التمويل | تمويل جديد | 31 ديسمبر | 2025 |
|
|
|
|
| التزامات عقود إيجار | 157,036,974 | (69,396,720) | 11,291,327 | 69,763,231 | 168,694,812 | قروض | 191,882,468 | (121,352,839) | 28,255,173 | 319,350,000 | 418,134,802 |
| 348,919,442 | (190,749,559) | 39,546,500 | 389,113,231 | 586,829,614 |
| |
| الإفصاح عن الإيضاحات الأخرى المتعلقة بفهم القوائم المالية [فقرة نصية] |
الأدوات المالية وإدارة المخاطر
تتعرض المجموعة للمخاطر التالية الناتجة عن أنشطتها واستخدام الأدوات المالية: - مخاطر السوق - مخاطر الائتمان - إدارة مخاطر التشغيل - مخاطر السيولة
يبين هذا الإيضاح المعلومات المتعلقة بتعرض المجموعة لكل نوع من أنواع المخاطر أعلاه، وأهداف وسياسات وإجراءات المجموعة بشأن قياس وإدارة المخاطر. وبالإضافة إلى ذلك، تم إدراج إفصاحات نوعية إضافية في هذه القوائم المالية الموحدة.
إطار إدارة المخاطر المؤسسية
يتحمل مجلس الإدارة (المجلس) المسؤولية الكاملة عن وضع إطار عمل إدارة المخاطر المؤسسية الخاص بالمجموعة والإشراف عليه. مجلس الإدارة مسؤول عن الموافقة على سياسة إدارة المخاطر المؤسسية للمجموعة. علاوة على ذلك، تتولى لجنة الحوكمة والمخاطر والامتثال التابعة لمجلس الإدارة مسؤولية الإشراف على التنفيذ الفعال لسياسة إدارة المخاطر المؤسسية.
تم وضع سياسة إدارة المخاطر المؤسسية للمجموعة لتحديد وتحليل المخاطر التي تواجهها المجموعة، ولوضع حدود وضوابط المخاطر المناسبة، ومراقبة المخاطر والالتزام بالحدود. يتم فحص سياسة وإطار إدارة المخاطر المؤسسية بانتظام لتعكس التغيرات في ظروف السوق وأنشطة المجموعة. تهدف المجموعة إلى تطوير ثقافة مخاطر بناءة يشارك فيها جميع الموظفين بشكل فعال ويفهمون أدوارهم والتزاماتهم.
المكونات الرئيسية لإطار إدارة المخاطر المؤسسية للمجموعة هي حوكمة المخاطر، وقبول المخاطر وتحملها، وعملية إدارة المخاطر، وعالم المخاطر، وثقافة المخاطر، وأدوات إدارة المخاطر والسياسات والإجراءات ذات الصلة. ويحكم الإطار العمليات المطلوبة لتحديد وتقييم وترتيب أولويات المخاطر الرئيسية التي يمكن أن تؤثر على المجموعة وتنفيذ استراتيجيتها.
لضمان اتباع نهج متكامل ومتسق عبر عملية إدارة المخاطر بالمجموعة، تم تحديد حدود قبول المخاطر والتسامح وفقًا لعالم المخاطر، الذي يصنف المخاطر إلى فئات منظمة لإدارة المخاطر بشكل فعال. ويؤثر تصنيف المخاطر هذا بشكل مباشر على التكوين المحدد للقدرة على تحمل المخاطر والعناصر الأخرى لإطار إدارة المخاطر المؤسسية مثل سياسة وإجراءات إدارة المخاطر المؤسسية.
هيكل إدارة المخاطر تم إنشاء هيكل تنظيمي متماسك داخل المجموعة من أجل تحديد المخاطر وتقييمها ومتابعتها ومراقبتها.
أعضاء مجلس الإدارة الهدف من حوكمة المخاطر هو الإشراف المركزي على مجلس الإدارة الذي يقدم التوجيه والموافقات اللازمة للاستراتيجيات والسياسات من أجل تحقيق أهداف الشركة المحددة.
الإدارة العليا إن الإدارة العليا مسؤولة عن العمليات اليومية لتحقيق الأهداف الاستراتيجية ضمن مدى تقبل المخاطر المحددة سلفا للمجموعة. تربط جميع وظائف الأعمال منهجية تقييم المخاطر الخاصة بهم بما يتماشى مع عالم المخاطر والبيانات الأساسية. بالإضافة إلى ذلك، يجب مواءمة جميع سياسات وإجراءات وظائف العمل مع جميع مستويات التحمل المنصوص عليها في بيان قابلية تحمل المخاطر.
فيما يلي ملخص المخاطر التي تواجهها المجموعة وطريقة قيام الإدارة بتخفيف آثار هذه المخاطر:
35-1 مخاطر السوق تمثل مخاطر السوق المخاطر الناتجة عن تذبذب القيمة العادلة للتدفقات النقدية المستقبلية لأداة مالية ما نتيجة التغيرات في الأسعار السائدة في السوق، سواء كانت تلك التغيرات ناتجة عن عوامل خاصة بأداة مالية محددة أو بالجهة المصدرة لها، أو عوامل تؤثر على جميع الأدوات المالية المماثلة المتداولة في السوق. تقوم المجموعة بالحد من مخاطر السوق عن طريق الاحتفاظ بمحفظة متنوعة ومراقبة التطورات في الأسواق المالية. إن مخاطر السوق تعكس مخاطر الأسعار ومخاطر العملات ومخاطر أسعار العمولات.
مخاطر الأسعار تمثل مخاطر الأسعار المخاطر الناتجة عن تذبذب قيمة الأدوات المالية نتيجة التغيرات في الأسعار السائدة في السوق (بخلاف المخاطر الناشئة عن سعر العمولة والعملات الأجنبية). سيكون تأثير تغيير بنسبة 1٪ في القيمة العادلة للأداة المالية عند القيمة العادلة للربح أو الخسارة 7,658,892 ريال سعودي (2025: 4,849,269 ريال سعودي) على قائمة الربح أو الخسارة والدخل الشامل الآخر الموحدة.
مخاطر أسعار العمولات مخاطر العمولات هي التعرض لمخاطر متعددة مرتبطة بتأثير التغيرات في أسعار العمولات السائدة في السوق على المركز المالي للمجموعة وتدفقاتها النقدية. تراقب المجموعة التذبذبات في أسعار العمولات وتعتقد أن تأثير المخاطر يقع على بعض الأدوات المالية التي تحتفظ بها المجموعة.
إن التغير بنسبة 1٪ في معدل العمولة، مع بقاء جميع المتغيرات الأخرى ثابتة، سيؤثر على قائمة الربح أو الخسارة والدخل الشامل الآخر الموحدة كما هو مبين أدناه:
| لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 31 مارس (مراجعة) |
| 2026 |
| 2025 | الأثر على ربح الفترة (+/-) | 11,949,422 |
| 13,451,746 |
إدارة المخاطر التشغيلية يتمثل هدف المجموعة في إدارة المخاطر التشغيلية التي تنشأ عن فشل العمليات الداخلية والخارجية أو الأفراد أو الأنظمة أو الأحداث الخارجية. وتشمل مخاطر عمليات المُصدر ومخاطر عمليات الأعضاء ومخاطر عمليات السوق ومخاطر الموارد البشرية ومخاطر الموجودات المادية. وذلك لكي يتحقق التوازن بين تجنب الخسائر والأضرار المالية على سمعة المجموعة وبين الفعالية الشاملة للتكلفة ولتجنب إجراءات السيطرة التي تقيد المبادرة والإبداع.
من أجل إدارة مخاطر أنشطة خدمات المقاصة للمجموعة، تمتلك المجموعة من خلال إحدى الشركات التابعة لها (مقاصة) نظاما متكاملا وشاملا لإدارة المخاطر وتضمن أن إطار إدارة المخاطر الخاص بها يحدد ويقيس ويراقب ويدير المخاطر التي تتحملها من أعضاء المقاصة وكذلك المؤسسات الرئيسية الأخرى. لدى الإجمالية مدى تقبل منخفضة للمخاطر المالية والسيولة والتشغيلية والسوقية ومخاطر التركز الائتماني. تساعد هذه الرغبة في دفع عملية تحديد القيم المتحفظة عند اتخاذ قرار بشأن التدابير الرئيسية مثل غطاء الصندوق الافتراضي أو مدة الاستثمار. تم تطوير سياسات وإجراءات وأنظمة وضوابط إدارة المخاطر هذه للالتزام بلائحة الأطراف الاخرى المركزية للأوراق المالية الصادرة عن هيئة أسواق المال، فضلاً عن التوافق مع مبادئ CPMI-IOSCO للبنية التحتية للأسواق المالية (PFMIs) وأفضل الممارسات الدولية. | |
